文章核心观点 - 全球秩序重构正引发以金银铜铝为代表的战略资源价值重估 投资机会在于把握由这些金属组成的“全明星阵容”而非单一品种 有色矿业ETF作为高效工具受到资金追捧 [1] 宏观与行业驱动因素 - 信用格局重塑：全球央行连续三年净购金超千吨 美债规模突破36万亿美元 推动黄金作为终极货币锚的价值重估 美国银行将黄金长期目标价上调至6000美元 白银兼具货币与工业属性 金银比处于90以上历史高位预示其更大弹性 [3] - 新基建浪潮：能源转型与AI革命重塑工业金属需求 AI数据中心用铜量是传统数据中心的5倍 每辆新能源汽车用铜量达83公斤 全球铜矿资本开支连续十年不足 高盛预计2030年供给缺口将达900万吨 中国电解铝产能天花板锁定4500万吨 光伏边框及新能源汽车车身对铝的需求年增超15% [4] - 大国博弈升级：全球主要经济体将铜、铝等列为关键矿物 提升战略资源储备至国家安全高度 “矿物安全伙伴关系”等行动是对关键矿产供应链的重新划分 资源控制权为企业带来地缘政治溢价 [5] 市场表现与资金流向 - 有色矿业ETF招商（159690）昨日量价齐升大涨6.31% 单日获资金净流入7715万元 近20个交易日中有19日获资金净流入 [1] - 该ETF今日盘中涨幅超1% 净申购份额达600万份 [1] 投资逻辑与工具 - 传统资源投资面临择时难、个股波动大、品种轮动难把握三重困境 [5] - 有色矿业ETF通过一篮子配置黄金（避险）、白银（工业弹性）、铜（周期张力）、铝（成长空间） 构建攻守兼备的组合 [5] - 在美联储降息、新能源建设加速、地缘风险升温等不同宏观情景下 该组合能实现资产轮动与自我强化 这是单一品种投资无法实现的优势 [7]