文章核心观点 - 2026年国产AI行业将迎来技术大投入、竞争大分化、市场大分流三大变化，行业处于“决定性”一年，巨头竞争白热化但商业模式尚未确立，赢家仍有悬念 [1][15][30] 行业竞争格局与态势 - 国产AI呈现“(3+1)+5+N”格局：“3+1”指字节、阿里、腾讯加百度；“5”指DeepSeek、Kimi、智谱、MiniMax、阶跃星辰等；“N”指垂类模型和专业市场企业 [18] - 字节跳动、阿里巴巴、腾讯三巨头脱颖而出，被类比为战国时代的楚国、魏国、齐国，分别以流量、全栈生态、社交与资本见长 [19][20] - 百度与DeepSeek仍被视为重要竞争者，百度在自动驾驶和基座模型有技术底座，DeepSeek在算力效率上比肩国际巨头 [23] - 更多中小企业转向差异化竞争，如百川智能、零一万物放弃训练基座大模型，转向医疗、法律等行业应用；智谱AI、MiniMax登陆港股寻求资金 [23] - 行业竞争已从纯模型能力拓展到应用、入口乃至全栈能力的竞争 [7][23] 巨头战略与投入 - 字节跳动：资本开支预计巨大，2025年近1600亿元，2026年目标据传上调至3000亿元人民币；依托短视频场景，在AI创作和娱乐内容领先，拥有豆包、即梦AI等产品；以火山引擎绑定2026年央视春晚独家AI云合作 [14][21][7] - 阿里巴巴：宣布未来三年计划投入3800亿元建设AI，并表示该数字可能偏保守；打生态战，千问APP正成为覆盖吃喝住行全场景的超级应用，已打通外卖、导航、旅行等功能；推出夸克AI眼镜并投入广告营销 [15][21][10] - 腾讯：2025年AI资本开支据机构预测接近千亿规模；抓紧社交入口，元宝已打通腾讯会议、QQ，并上线AI社交功能“元宝派”；宣布在元宝APP分10亿元春节现金红包 [15][21][3] - 百度：官宣撒出5亿元马年红包，并与北京电视台进行春晚合作 [7] 营销与市场争夺 - 2026年春节互联网巨头掀起AI红包大战，腾讯元宝宣布分10亿元，百度撒5亿元，字节跳动（火山引擎）绑定央视春晚独家AI云合作 [3][7] - 春晚红包大战历史悠久，金额从2015年微信的5亿元一路涨到去年的30亿元 [5] - 2025年12月原生AI市场投放素材量前五为阿里千问、元宝、蚂蚁阿福、豆包和AI抖音，占据大陆市场月投放素材量的96% [11] - 营销方式多样，包括农村刷墙广告、地铁通道大屏广告等 [11][10] 技术、产品与资本动向 - 大厂AI军备竞赛涵盖人才、硬件、营销、资本等多维度：腾讯引入前OpenAI研究员；字节推出豆包手机、AI耳机、AI“录音豆”；阿里推出夸克AI眼镜 [9][10] - 后续竞争态势观察维度包括技术进展（如代码能力）和资本投入，规模较小的头部初创企业若2026年没有50亿元人民币以上现金储备和投入将很难保留在第二梯队 [24][25] - 行业目前处于巨亏状态，尚未找到有效的商业模式，竞争是一种“囚徒困境” [29][30] - AI变现的拐点即将到来，2026年可能成为“AI价值收割元年” [30]