公司核心理念与目标 - 公司成立时确立的核心理念是“做活得最长的人” [1] - 公司希望成为创始人的最后一个公司，基金能长期存续 [1] 公司风控原则 - 风控是第一位的，避免大的回撤比获取收益更重要 [1] 公司风控体系：集中度控制 - 风控体系核心是“集中度控制”，基于职业生涯足够长，“黑天鹅”必然出现的认知 [1] - 第一层约束：资产类别上不全部投入单一资产，设置明确仓位上限 [1] - 第二层约束：细分类别上，单一行业持仓上限为30%，该上限远低于同行常见的100%甚至加杠杆的做法 [1] - 第三层约束：个股层面常规上限为5%，特别看好时不超过8% [1] - 通过这三层约束，避免让职业生涯处于脆弱状态 [1]