公司近期股价表现与市场情绪 - 过去三个月股价进入盘整期 自峰值回落11% 为投资者创造了潜在的“逢低买入”机会 [1][2] - 过去五年股价累计上涨1230% 显示其是人工智能竞赛的主要受益者之一 [1] 行业地位与商业模式 - 公司处于人工智能基础设施层 提供支持AI训练和推理的数据中心GPU 拥有极高的市场份额 是典型的“卖铲子”型投资机会 [2] - 通过发布开源AI模型Alpamayo进军自动驾驶领域 计划向汽车制造商销售该解决方案 首款合作车型为最新款梅赛德斯-奔驰CLA 此举可能对特斯拉构成竞争 [5] 财务业绩与增长预期 - 第三季度营收同比增长62% 达到570亿美元 [3] - 净利润率在过去三年内从11%大幅提升至56% [3] - 基于市场共识预期 分析师预测其2027财年营收将增长51% 2028财年将增长28% [3] 技术创新与产品进展 - 管理层将创新作为首要任务 在CES上发布了Rubin计算平台 [4] - 据新闻稿称 Rubin平台相比前代Blackwell平台 预计可将推理令牌成本降低高达10倍 并将所需GPU数量减少4倍 且目前已投入生产 [4] 估值分析 - 尽管业绩表现卓越且备受关注 但当前股价并未显得昂贵 [6] - 投资者可以以23.9倍的远期市盈率买入该股票 当前股价回调是将其加入投资组合的好时机 [7] - 公司当前总市值为4.5万亿美元 毛利率为70.05% [6]