市场整体表现 - 隔夜美股集体反弹，港股跳空上涨，恒生指数收盘涨1.35%，重回27000点上方 [1] - 中东局势紧张，美军“亚伯拉罕·林肯”号航母打击群正部署到中东，攻击行动被认为迫在眉睫 [1] 黄金与贵金属 - 黄金价格史上首次突破5000美元关口，盘中涨超2%，本月势创四十年最大月涨幅 [1] - 白银纽约盘中暴涨14%至118美元历史高位后回落，尾盘仅涨1% [1] - 紫金矿业控股的紫金黄金国际拟以44加元/股现金收购加拿大联合黄金全部股份，收购对价共计约55亿加元（约合人民币280亿元或40亿美元）[1] - 联合黄金核心资产包括马里、科特迪瓦的在产金矿及埃塞俄比亚在建金矿，截至2024年底拥有金资源量533吨，平均品位1.48克/吨，2023、2024年分别产金10.7吨、11.1吨，预计2025年产金11.7—12.4吨 [2] - 紫金黄金国际本月累计涨幅高达70% [2] 保险行业 - 今年将有数十万亿的居民存款陆续到期，引发财富争夺战，保险机构新开保单的八成是分红险 [3] - 中国人寿大涨超5%，友邦保险、中国人保、新华保险均涨超3% [3] 科技与半导体行业 - 晶圆代工、封测报价出现涨价苗头，华虹半导体不断创新高，上海复旦涨超5%，封测ASMPT涨超3% [4] - 芯片设计报价有望上涨，联发科已明确表态会适度调整价格，模拟芯片头部企业亚德诺计划自2026年2月1日起全线涨价，普通商用级产品涨幅普遍在10%-15%之间，工业级产品涨幅约15% [4] - 纳芯微、兆易创新均涨近5% [4] - 腾讯旗下AI助手“元宝”推出新社交AI功能“元宝派”，DeepSeek发布新视觉模型DeepSeek-OCR2 [4] - 金山云再涨近10% [4] 医药与生物科技 - 国家疾控局表示我国尚未发现尼帕病毒病病例，疫情对我国影响相对较小 [5] - 在印度有业务的四环医药继续涨超5%，石药集团涨超3% [5] 工业与高端制造 - 智通1月金股中集安瑞科多项创新业务出现突破，广东湛江绿色甲醇项目一期投产，2025年航天储存装备收入及在手订单合共超一亿元人民币，股价再涨超4% [5] - 中国商飞两架C919客机已完成总装进入交付流程，今年有望实现每10到15天交付一架，全年交付量不低于28架，相比2025年全年交付15架显著提速 [6] - C919整体国产化率已从10%提升至2025年的60%，预计2026年将突破70%，机身结构国产化率超过90% [6] - 欧洲航空安全局已在上海启动对C919的飞行测试评估，初步评价“性能良好且安全可靠”，但认证过程预计仍需3至6年 [6] - 港股相关个股包括中航科工、中银航空租赁、中国飞机租赁 [7] 中芯国际深度分析 - 公司2025年第三季度实现营收171.62亿元，同比+9.95%，环比+6.95%，归母净利润15.17亿元，同比+43.15%，环比+60.64% [8] - 25Q3晶圆销售片数环比增长4.6%至249.9万片（折合八英寸），晶圆平均销售单价环比增长3.8% [8] - 25Q3毛利率为25.49%，同比提升1.57%，环比提升4.79%，净利率为14.00%，同比提升3.81%，环比提升7.48% [8] - 25Q3产能利用率为95.8%，环比提升3.3% [8] - 公司具备逻辑电路、电源/模拟、高压驱动、嵌入式非挥发性存储、混合信号/射频、图像传感器等多个技术平台的量产能力 [9] - 2025年前三季度，超低功耗28纳米逻辑工艺进入量产阶段，图像传感器CIS和信号处理ISP工艺持续迭代，嵌入式存储平台向车规、工业MCU领域拓展 [9] - 市场预计2026年将迎来晶圆代工价格普涨，台积电预计7nm及以下先进制程涨幅将达3%至10%，中芯国际已对8英寸BCD工艺代工提价约10% [9]