核心观点 - 2025年中国银行业在复杂经济环境中展现出稳健发展态势，已披露业绩的8家银行普遍实现营收与净利润正增长，资产质量稳中向好，呈现规模有序扩张与质量提升并行的特点 [2] 规模扩张与盈利增长 - 已披露业绩快报的8家银行（4家股份制、3家城商行、1家农商行）均实现归母净利润同比正增长，其中7家实现营收与净利润“双增” [3] - 城商行表现亮眼：杭州银行归母净利润增速12.05%领跑，宁波银行和南京银行分别增长8.13%和8.08% [3] - 股份制银行中，浦发银行归母净利润增速10.52%表现突出，中信银行、招商银行和兴业银行分别保持2.98%、1.21%和0.34%的增长 [3] - 资产规模稳健扩张：招商银行总资产突破13万亿元，兴业银行站上11万亿元，中信银行与浦发银行双双迈入10万亿元行列 [4] - 城商行资产扩张速度更明显：南京银行和宁波银行总资产分别增长16.63%和16.11%，杭州银行增长11.96% [4] 资产质量与风险抵补 - 多数银行不良贷款率稳中有降：浦发银行不良贷款率下降0.10个百分点至1.26%，中信银行和招商银行分别降至1.15%和0.94% [5] - 城商行资产质量表现优异：宁波银行和杭州银行不良贷款率均为0.76%，南京银行为0.83%，均处于行业领先水平 [5] - 拨备覆盖率整体充足：杭州银行拨备覆盖率超过500%，宁波银行、南京银行、苏农银行等多家银行保持在300%以上，招商银行接近400% [6] - 拨备水平适度回调源于资产质量整体改善，部分银行通过释放拨备支撑利润增长，同时维持资产质量稳定 [6] 业务结构与未来展望 - 部分银行在负债端成本控制取得成效：例如宁波银行通过优化存款结构，推动存款付息率同比下降33个基点 [4] - 非利息收入成为新增长点：宁波银行手续费及佣金净收入同比增长30.72%，杭州银行深化科创金融、财富管理等体制机制改革 [8] - 展望2026年，随着高成本长期限存款陆续到期重定价，且LPR保持稳定、新发放贷款利率降幅趋缓，银行息差压力有望逐步减轻 [7] - 财富管理等中间业务将继续为盈利增长提供多元动力，银行资产负债结构料将持续优化，信用成本仍有下行空间 [7]