行业促销动态 - 2026年开年，多家新能源车企掀起“7年低息”促销潮，包括特斯拉、小米、小鹏、理想、吉利银河、岚图等品牌，打破了传统新车车贷1-5年的常规期限 [1] - 促销方案以低月供、低首付为核心卖点，各车企均设置了明确的截止日期，集中在2026年1月至2月底之间，属于限时促销措施 [5][6] - 这股热潮的背后，是国家提振消费的政策导向，去年2月《关于发展消费金融助力提振消费的通知》提出，用于个人消费的贷款期限可阶段性由不超过5年延长至不超过7年 [2] 车企方案对比 - 各车企方案细节差异明显，核心区别集中在放贷/融资机构、首付要求、资金成本和车型覆盖等方面 [6] - 从放贷机构看，特斯拉与中信银行、浦发银行两家银行合作，其余车企主要由厂家金融或融资租赁公司支持，如吉致金融、东风汽金、小鹏融资租赁、易鑫金融等 [3][6][23] - 首付门槛跨度从0%到25%+，岚图推出0%首付，吉利银河、小鹏、理想、小米部分车型首付门槛在10%至20%+，特斯拉为高首付用户（25%+）提供更优惠费率 [3][6] - 资金成本方面，不同品牌的折合年化利率差距显著，特斯拉25%+首付方案利率最低为0.98%，理想部分车型利率最高达4.69%，小鹏、吉利银河、小米等品牌利率集中在1.9%-3.5%区间 [3][7] - 车型覆盖方面，岚图、小鹏等支持全系车型，而特斯拉、小米、理想等多聚焦主力走量车型，如Model 3/Y、YU7、L系列等 [3][8] 消费者财务影响分析 - 拉长还款周期至7年能大幅降低月供压力，以小米YU7为例，总车价25.35万元，首付4.99万元，融资20.36万元，7年低息方案月供为2593.48元，总利息支出为14252.28元 [10] - 相比之下，选择限时“3年0息”方案，首付需7.49万元起，融资17.86万元，月供高达4961.11元，但总利息为0 [10] - 小米汽车提供的贴息表详细对比了SU7和YU7系列车型在不同分期方案下的月供和日供，例如SU7 Max车型7年低息月供为3185元，日供105元 [11] - 拉长周期导致总利息支出增加，但降低了短期现金流压力，适合长期规划的消费者，而0息方案适合短期内有足够资金的消费者 [13] 车辆残值与保值率 - 采用7年期超长贷款存在隐忧，其还款周期已超出智能电动汽车的技术迭代周期，老车型残值可能面临加速下滑风险 [13] - 据中国汽车流通协会数据，2025年10月，插电混动车型保值率为43.7%，纯电动车型保值率下滑至42%，而同期传统燃油车保值率普遍在50%以上 [14] - 然而，推出“7年低息”方案的部分车企主力车型保值率表现较高，根据《2025年中国汽车保值率研究报告》，纯电动保值率排名前五的车型包括小米SU7（86.05%）、问界M9（82.44%）、理想MEGA（78.56%）、吉利银河星愿（78.01%）、特斯拉Model X（76.38%） [16] 金融机构风控与消费者准入 - 更长周期、更低首付的贷款模式增加了金融机构的风控压力，对其风险评估、定价等核心能力提出更高要求 [19] - 主要难点包括缺乏长周期个人信用数据模型，以及抵押品后期残值评估和处置的难度增加 [19] - 因此，金融机构提高了对消费者的准入门槛，例如特斯拉的7年低息方案审核对个人资质要求更高，仅两家银行可选，许多客户因资质不符未能通过终审 [20] - 融资租赁公司的客户准入相对“更灵活”，但在“7年低息”方案中也适当提高了门槛，如小鹏融资租赁要求消费者提供全国范围内的房产证明、公积金/社保连续一年缴纳证明 [20] 融资模式与法律权属 - 当前车企的“7年低息”方案主要涉及两种金融模式：银行贷款（如特斯拉）和融资租赁/厂家金融（如小米、小鹏、理想等） [23] - 在融资租赁模式中，普遍采用“售后回租”形式，车辆牌照登记在消费者名下，但车辆所有权在还款期满前属于融资租赁公司，机动车登记证书（“绿本”）需抵押给金融机构 [24][25] - 法律上，融资租赁合同与贷款合同性质不同，核心差异体现在车辆所有权的归属和转移规则上，在融资租赁中，一旦承租人逾期违约，车辆可能被收回，前期支付的“分期款”可能被视为租金且无权要回 [24][25] - 律师建议消费者在采取融资租赁模式时，应仔细阅读合同条款，明确车辆所有权归属、违约金、手续费等，对于不理解或有问题的条文应及时提出异议 [26]