行业促销动态 - 2026年开年，多家新能源车企掀起“7年低息”促销潮，包括特斯拉、小米、小鹏、理想、吉利银河、岚图等品牌，打破了传统新车车贷1-5年的常规期限 [1] - 促销方案以低月供、低首付为核心卖点，各车企均设置了明确的截止日期，集中在2026年1月至2月底之间，属限时促销措施 [4][5] - 这股热潮的背后，是国家提振消费的政策导向，2025年2月相关政策提出商业银行用于个人消费的贷款期限可阶段性由不超过5年延长至不超过7年 [2] 车企方案对比 - 各车企方案细节差异明显，核心区别集中在放贷/融资机构、首付要求、资金成本和车型覆盖等方面 [5] - 从放贷机构看，特斯拉与中信银行、浦发银行两家银行合作，其余车企多由厂家金融或融资租赁公司支持 [5][18] - 从首付门槛看，跨度从0%到25%+，岚图推出0%首付，吉利银河、小鹏、理想、小米部分车型首付门槛在10%至20%+，特斯拉为高首付用户（25%+）提供更优惠费率 [5] - 从资金成本看，不同品牌的折合年化利率差距显著，特斯拉25%+首付方案折合年化利率最低为0.98%，理想部分车型最高达4.69%，小鹏、吉利银河、小米等集中在1.9%-3.5%区间 [6] - 从车型覆盖看，岚图、小鹏等支持全系车型，而特斯拉、小米、理想等多聚焦主力走量车型 [7] 消费者财务分析 - 拉长还款周期至7年能大幅降低月供压力，但总利息支出会相应增加 [8] - 以小米YU7为例，总车价25.35万元，选择7年低息方案（年化费率1%，折合利率1.93%），首付4.99万元，融资额20.36万元，月供2593.48元，总利息支出14252.28元 [8] - 若选择同车型的3年0息方案，首付需7.49万元起，融资额17.86万元，月供高达4961.11元，但总利息为0 [8] - 小米汽车贴息表显示，对于SU7基础版，7年低息方案月供为2115元，显著低于5年低息的2905元和3年0息的3917元 [9] 金融机构与风控 - 更长周期、更低首付的汽车贷款产品，让金融机构的风控压力陡增，主要难点包括缺乏长周期个人信用数据模型，以及抵押品后期残值评估和处置难度增加 [15] - 银行对“7年低息”贷款的消费者准入门槛提高，审核更严格，对个人资质要求更高，特斯拉销售人员表示许多客户因资质不符终审未过 [16] - 融资租赁公司的客户准入相对“更灵活”，但在“7年低息”方案中也适当提高了门槛，例如小鹏融资租赁要求消费者提供房产证明、公积金/社保连续一年缴纳证明 [16] 融资模式与法律风险 - 当前车企“7年低息”方案主要涉及两种模式：与商业银行合作的传统汽车金融贷款，以及与厂家金融/融资租赁公司合作的融资租赁 [18][19] - 在融资租赁的“回租”模式中，车辆牌照登记在客户名下，但车辆所有权在还款期满前属于融资租赁公司，车辆需抵押给公司，还款期满后可取得车辆所有权 [20] - 法律分析指出，融资租赁与贷款合同性质不同，核心差异体现在车辆所有权的归属，一旦承租人逾期违约，融资租赁公司有权收回车辆，承租人前期支付的“分期款”可能被视为租金且无权要回 [20][21] - 律师建议消费者在采取融资租赁模式时，应仔细阅读合同条款，明确车辆所有权归属、违约金、手续费等关键内容 [22] 车辆残值与保值率 - 7年期超长贷款周期已超出智能电动汽车的技术迭代周期，老车型的残值或面临加速下滑的风险 [10] - 2025年10月，插电混动车型保值率为43.7%，纯电动车型保值率下滑至42%，同期传统燃油车保值率普遍在50%以上 [11] - 推出“7年低息”方案的部分车企主力车型保值率表现较高，2025年纯电动保值率排名前五的车型为：小米SU7（86.05%）、问界M9（82.44%）、理想MEGA（78.56%）、吉利银河星愿（78.01%）、特斯拉Model X（76.38%） [13]