文章核心观点 - 光伏行业已从高速扩张期进入以技术、成本和现金流为核心的淘汰赛阶段 前期在行业狂热期由地方政府大力支持、企业（尤其是跨界者）扎堆签约的扩产项目 正因建设滞后、市场环境变化等原因面临严峻的履约考验 集中暴露出行业产能过热、盲目投资及地方过度招商的“后遗症” [2][3][6] 行业阶段与市场环境变化 - 2022年是光伏行业狂飙突进之年 国内光伏行业总产值突破1.4万亿元 同比增长超过95% 硅片、电池片、组件等各环节产量同比均增长55%以上 创历史新高 组件产能占全球8成左右 [3] - 自2023年下半年起 光伏产能过剩问题凸显 业内减产、控产呼声不断 行业从“规模扩张”迈入“技术主导”的新阶段 [6] - 行业存在重复布局和内卷式竞争 根因包括企业盲目投资、资本市场过度逐利、地方政府过度招商以及金融机构无序投放 [6] 企业项目违约案例 - *ST沐邦：2022年7月与梧州市政府签约 拟投资52亿元建设10吉瓦光伏电池生产基地 后因项目实际建设屡屡滞后、长期未能投产 于2025年1月被责令退回已获得的5.1亿元项目财政补助及建设扶持款 并支付5100万元违约金 [2] - 亿晶光电：其滁州光伏项目因建设落地滞后 项目合作方全椒县拟解除投资协议并追回1.4亿元出资款 [3] - 棒杰股份：因无法按期完成回购 被合作方苏州市国企环秀湖逐光索赔3.26亿元 此外 其在2023年与扬州、衢州两地管委会签订的光伏合作建设项目 因市场环境变化在2025年陆续终止 被要求赔款1500万元 公司已被法院启动预重整 [3] 地方政府招商支持与潜在问题 - 地方政府在行业上升期对光伏招商颇为重视 支持政策主要体现在财政补贴、税收优惠、融资便利、土地保障和产业引导五大维度 [5] - 具体案例包括：全椒县政府为亿晶光电协调处理审批等问题 提供1000亩土地供应保障及代建厂区内变电站 [4] 梧州市政府提出为*ST沐邦投资建设厂房及配套设施 给予近6年免租使用权并提供巨额融资支持 [5] - 部分地方在快速推进项目时 忽视了行业产能过热和企业自身风险问题 前述3家违约企业中 有2家（*ST沐邦、棒杰股份）为跨界进入光伏行业的企业 此前均无相关行业经验 [6] 未来政策与行业生态建设方向 - 专家建议地方政府支持政策应从“普惠补贴”转向“创新激励” 将资源向前沿技术（如钙钛矿）和智能制造企业集中 从“行政干预”转向“市场引导” 通过完善标准体系、规范招投标机制破除地方保护 [7] - 为整治“内卷式”竞争 中央层面计划在2026年加快出台地方招商引资鼓励和禁止事项清单 划清红线底线 针对一些地方违规提供税费、土地、电价等优惠甚至举债搞补贴的行为进行规范 [7]