资产负债表与流动性状况 - 公司2026财年第一季度末拥有162.17亿美元现金及现金等价物[1] - 截至2025年11月23日，公司拥有9.66亿美元短期投资，总流动资产达171.83亿美元[1] - 公司流动资产为434.11亿美元，流动负债为418.05亿美元，营运资本状况平衡[2] - 公司长期债务（不包括流动部分）为56.66亿美元，股东权益为303.03亿美元，杠杆率有限[2] 现金流与资本支出 - 该季度公司经营活动产生46.88亿美元现金流，轻松覆盖15.26亿美元资本支出[3] - 全年资本支出预计约为65亿美元，公司有能力为增长计划提供资金[3] - 强劲的内部资本生成支持公司2026财年计划净新增28个仓库的扩张[3] 会员费模式与增长 - 会员费收入同比增长14%，达到13.29亿美元[4] - 总付费会员数增长5.2%，达到8140万[4] - 全球会员续订率高达89.7%，为公司提供了高度可预测且稳定的现金流[4] 市场表现与估值比较 - 公司股价在过去一年上涨1.3%，而行业增长为9.9%[6] - 同期，Dollar General股价飙升105.1%，Target股价下跌27%[6] - 公司远期市盈率为46.90，低于其中位数48.59，但高于行业比率31.82[9] - 公司估值高于Target（远期市盈率13.47）和Dollar General（21.27）[9] - 公司的价值评分为D[9] 财务业绩预期 - 市场对公司当前财年销售额和每股收益的共识预期同比增幅分别为7.6%和11.7%[10] - 对下一财年，市场共识预期销售额增长7.2%，每股收益增长9.2%[10] - 当前季度（2026年2月）销售额共识预期为689.5亿美元，同比增长预期8.20%[11] - 下一季度（2026年5月）销售额共识预期为682.4亿美元，同比增长预期7.97%[11] - 当前财年（2026年8月）销售额共识预期为2962.7亿美元，同比增长预期7.64%[11] - 下一财年（2027年8月）销售额共识预期为3177.06亿美元，同比增长预期7.23%[11] - 当前季度每股收益共识预期为4.50美元，同比增长预期11.94%[12] - 下一季度每股收益共识预期为4.87美元，同比增长预期13.79%[12] - 当前财年每股收益共识预期为20.09美元，同比增长预期11.67%[12] - 下一财年每股收益共识预期为21.95美元，同比增长预期9.21%[12]