2025年中国新型储能产业发展核心观点 - 在强制配储政策退出的背景下，中国新型储能产业逆势而上，2025年新增投运66.43吉瓦/189.48吉瓦时，累计装机首次突破100吉瓦大关，达到144.7吉瓦，历史性地占据总装机容量的2/3以上 [3][4] - 产业发展核心动能已从行政指令转向经济理性，市场展现出更大活力，2025年国内新型储能新增项目超5000个，投运项目1800余个，投运规模创历史新高 [6] - 产业正经历从爆发式规模扩张向价值创造高质量发展的转变，增速“换挡”，2025年同比增速已回落至90%以下，预计“十五五”期间增速放缓或成定局 [8] 市场规模与结构变化 - 截至2025年末，中国电力储能累计装机达213.3吉瓦，其中新型储能累计装机144.7吉瓦，是“十三五”末期的45倍 [4] - 市场格局彻底逆转，“十三五”末抽水蓄能占据近9成份额，而“十四五”收官之际新型储能已成为主流，2025年单年新增的新型储能装机功率规模已逼近抽水蓄能的累计装机规模 [4] - 2025年新增独立储能装机42吉瓦，同比增长59%，产业主战场已从早期的用户侧全面转向更具市场化属性的独立储能 [5] 技术进步与国产化 - “十四五”期间，压缩空气储能核心设备、氢储关键部件实现100%国产化 [5] - 500安时以上储能大电芯、5兆瓦级飞轮储能等先进装备相继面世 [5] - 能量管理系统、电池管理系统与储能变流器走向深度融合 [5] 市场机制与商业模式 - 2025年初步建成“1+6”电力市场体系，并实现省级电力现货市场全覆盖，为储能实现多元价值提供了基础交易平台 [7] - 容量电价机制在甘肃、宁夏等省区取得实质性突破，甘肃开创性地将电网侧新型储能纳入发电侧容量补偿范围，与煤电机组享受同等待遇 [7] - 独立储能将向“电能量+辅助服务+容量价值”多元收益体系转型，储能时长持续提升有望带动长时储能产业发展 [5] 投资主体与产业思维转变 - 2025年装机规模前10名的业主中，除传统发电集团外，远景能源、海博思创、赣锋锂业等专业储能企业，以及内蒙古能源集团等地方国企已成为重要投资方 [6] - 地方国企和民营企业正成为独立储能投资的绝对主力，折射出产业从“要我装”到“我要装”的根本性思维转变 [6] 未来发展趋势预测 - 市场收益结构将发生转变，辅助服务收入因市场饱和呈下降趋势，现货价差有望扩大，容量收益将成为重要补充，未来收益模式将由多市场叠加构成 [8] - 能源融合的新场景将成增长点，绿电直连、零碳园区以及人工智能数据中心有望成为新型储能未来重要的应用场景 [8] - 全球化布局推动产业增长，2025年是储能出海爆发年，全年新增海外订单规模达366吉瓦，同比增长144%，联合出海模式有望增加 [9] - 工商业储能盈利模式将趋向多元，“十四五”期间其年均复合增长率为60%，“十五五”期间收益模式将在单一固定价差套利基础上，叠加波动市场价差套利、需求侧管理及需求侧响应 [10] 具体项目案例 - 埃及Abydos光储项目由天合储能提供全套系统解决方案，作为当地首个公用事业级“光伏+储能”一体化项目，已在严苛沙漠环境中稳定运行 [3]