行业趋势：AI基础设施投资热潮 - 超大规模企业和大型科技公司正投入数十亿美元扩展基础设施以满足加速增长的AI需求 这导致领先供应商之间形成了一系列循环合作关系 [3] - 2026年超大规模企业的资本支出可能增长近40% 这主要是由对AI基础设施建设的无尽需求所推动 [6] - 高性能计算数据中心是“AI工业革命的基础” [6] 市场规模与投资 - 专业AI云提供商（通常称为新云）在经历了一年的巨大计算需求及随后的大型科技公司投资后 其2025年收入有望超过230亿美元 [4] - 2025年 甲骨文、Meta、微软、亚马逊和谷歌在AI基础设施上的支出合计达4370亿美元 [6] - 2025年1月 美国政府公布了价值5000亿美元的“星门”计划 以加强国家AI基础设施 [5] 公司动态：英伟达与CoreWeave的合作 - 英伟达向新云提供商CoreWeave投资20亿美元 标志着双方合作的最新扩展 [7] - 此次合作旨在到2030年增加超过5吉瓦的“AI工厂”（专业计算数据中心）产能 [7] - 英伟达与CoreWeave正在“深化其基础设施、软件和平台的对齐” 以实现跨产品更好的互操作性 CoreWeave建设的AI计算中心将采用英伟达的加速计算平台技术 [7] - 此次扩大的合作为CoreWeave提供了资金支持 使其能够在全球基础设施推进中购置土地以建设AI数据中心 [4] 市场信号与行业观点 - 此次扩大的合作突显了客户群及更广泛市场对AI需求的强劲信号 因为AI系统正进入大规模生产阶段 [5] - 自美国政府“星门”计划公布以来 包括英伟达、甲骨文、OpenAI、微软、谷歌和AWS在内的公司已在美国及全球范围内投资数十亿美元建设数据中心 [5]