文章核心观点 - 中央经济工作会议近十年来首次单独点名“住房公积金”，提出“深化住房公积金制度改革”，旨在激活规模超10万亿元但活跃度有限的住房公积金，以适应中国房地产市场供求关系的重大变化，并让更多群体得到实惠 [4][6][11] 住房公积金制度现状与规模 - 截至2024年末，住房公积金累计缴存总额达327941.35亿元，缴存余额为109252.79亿元，同比增长8.61% [6] - 截至2024年末，全国累计发放住房公积金个人住房贷款4999.11万笔，总额164901.08亿元 [6] - 2024年住房公积金缴存额为36317.83亿元，比上年增长4.67% [6] - 当前住房公积金规模超过10万亿元，但活跃度有限，被视为“沉睡资金” [4][6][7] 房地产市场变化与公积金制度挑战 - 中国房地产市场供求关系发生重大变化，从供不应求转向供需基本平衡，局部出现供给过剩 [6] - 2025年，全国新建商品房销售面积88101万平方米，下降8.7%；销售额83937亿元，下降12.6% [6] - 住房需求主体转向新市民、外来人口和灵活就业人员等刚需群体 [7] - 公积金贷款利率与商业贷款利率利差收窄，商业贷款因利率较低、手续简单而吸引力增强 [7] - 公积金缴存额度存在区域差异，在热点城市对高房价作用有限，在非热点城市则因楼市需求低迷而使用率较低 [7] 地方公积金政策改革举措 - 2025年，全国各地共出台住房公积金贷款优化政策约280条 [8] - 政策方向包括：提高贷款额度、调整贷款套数认定、优化“商转公”贷款、拓宽提取范围（如支付首付款、物业费、装修款、房屋税款等） [8] - 具体城市案例：深圳、上海上调住房公积金贷款额度；深圳针对多子女家庭调整贷款额度上限；部分城市放宽贷款次数限制以支持改善性需求 [8] - 部分地区推出针对灵活就业人员的住房公积金缴存产品，并缩短最低缴存期限 [8] - 推动公积金异地贷款办理流程优化，从“一地办”变为“两地办” [8] - 扩大使用面至老旧小区改造、加装电梯等房屋消费全生命周期 [9] - 部分地区将提取范围拓宽至非住房领域，如福州支持提取公积金购买车库（位），海南允许提取公积金支付大病医疗费用 [9] 制度改革方向与未来展望 - 改革大方向是从制度层面解决问题，将地方好的经验上升到国家层面，让公积金在扩内需、稳市场中发挥更大作用 [9] - 需改变制度“重购买轻租赁”、“重贷款轻提取”的惯性，以适配楼市新模式 [11] - 建议在缴存、提取、贷款全链条进行创新：鼓励新市民、外来人口和灵活就业人员缴纳；提升异地转移接续和贷款审批效率；利用公积金增值收益覆盖保障性租赁住房等建设 [12] - 住房公积金使用成本降低，2025年12月新发放个人住房贷款加权平均利率约为3.1%，自2018年下半年以来下降约2.6个百分点 [12] - 进入2026年，存量住房公积金贷款利率有所下调，且公积金贷款利率被认为仍有继续下调空间 [12] - 预计未来各地将继续通过提高公积金贷款额度（特别是针对多孩家庭等群体）来提振住房消费 [12]