行业核心动态 - 2026年初，新能源汽车市场竞争焦点转向超长期低息金融方案，特斯拉、小米汽车、理想汽车、小鹏汽车等品牌纷纷推出或强化长达7年的低息购车方案，将传统汽车贷款周期普遍延长了2至3年 [1] - 车企通过贴息手段提供超长期低息方案，旨在降低消费者月度还款压力以刺激市场需求、提前锁定订单并抢占市场先机，例如小米汽车YU7月供低至2593元起，小鹏汽车全系月供低至1355元起，理想汽车月供低至2578元起，特斯拉Model 3/Y/Y L月供低至1918元起 [1] - 行业背景是市场面临销售压力，2026年1月1日至18日，全国乘用车市场零售量为67.9万辆，同比下滑28%，厂商批发量为74.0万辆，同比下降35%，机构预测2026年中国乘用车零售销量可能同比下跌2%至5% [13] 各品牌金融方案对比 - 特斯拉提供两种7年低利率金融方案，灵活性高且综合成本最低，方案A（高首付）要求首付至少7.99万元，年化费率0.5%，折合年化利率0.98%；方案B（低首付）要求首付至少4.59万元，年化费率0.7%，折合年化利率1.36% [5][6][7] - 小米汽车推出7年低息方案，要求首付至少4.99万元（以YU7标准版为例），年化费率1%，折合年化利率1.93%，7年总利息为14252.28元，平均每年2036.04元 [5][6] - 理想汽车的7年低息方案根据车型划分，L6/L7/L8/L9/i6车型年化费率2.5%，折合年化利率4.69%，首付至少15%；i8和MEGA车型前三年免息，后四年年化费率2.5%，折合年化利率4.75% [5][7] - 小鹏汽车的7年低息方案适用于全系车型，首付至少15%，年化费率1.5%，折合年化利率2.86% [5][7] 金融方案模式与销售策略差异 - 金融方案模式存在差异，理想汽车和小鹏汽车采用融资租赁方式，特斯拉提供“个人贷”方案同时也支持融资租赁，小米汽车的方案由旗下融资租赁公司提供 [9] - 采用融资租赁模式通常导致年化费率及利率相对较高，因为融资租赁公司需承担设备采购、资金成本、风险等因素 [9] - 不同品牌销售人员对长期金融方案的态度不同，特斯拉销售人员更倾向于推荐7年低息方案，认为多付的利息分摊后压力小；而理想和小鹏的部分销售人员更推荐5年方案，认为7年方案总利息更高或存在附加条件（如抵押登记证书、无法“指贷分离”、对客户资质要求更高等） [9][10][12] 方案实际效果与行业影响 - 7年低利率金融方案的实际效果可能打折扣，部分品牌门店尚未达成交易，因政策对客户资质要求较高，资质好的客户可能不需要长期贷款，而部分客户因负债或逾期记录难以通过预审 [14] - 超长期金融方案本质是车企在市场需求疲软下的“割肉式”价格竞争工具，旨在拉低购车门槛促成更多交易 [13] - 行业分析认为，“长期低月供”可能放大消费者杠杆，若车辆折旧与还款周期不匹配，存在“负资产”风险；同时可能提前透支需求，导致促销工具边际效用递减；若行业普遍转向“金融内卷”，贴息成本最终需由企业利润等消化，可能滑向“变相价格战”循环 [14]