今日提示与宏观数据 - 1月28日国新办将举行发布会介绍2025年国资央企高质量发展情况 [1] - 央行数据显示2025年四季度末金融机构人民币各项贷款余额271.91万亿元同比增长6.4%全年人民币贷款增加16.27万亿元 [1] - 2025年四季度末本外币住户贷款余额83.28万亿元同比增长0.5%全年增加4412亿元 [1] - 新修订的《药品管理法实施条例》公布将于5月15日施行这是该条例施行23年来的首次全面修订 [1] - 国家外汇管理局海南省分局就两项便利化政策公开征求意见拟进一步便利海南自贸港资本项目结汇资金使用及优化NRA账户退汇流程 [2] - 市场监管部门表示将扎实做好新反不正当竞争法的贯彻实施依法查处各类不正当竞争行为 [2] - 国家疾控局表示印度尼帕病毒病疫情对我国影响相对较小目前国内尚未发现病例但仍存在一定境外输入风险 [2] - 上期所对3组18名客户在锡、白银期货交易中涉嫌未申报实际控制关系采取限制开仓1个月及限制出金的监管措施 [3] 半导体与芯片产业 - 国科微已对客户发出涨价函自1月起对合封512Mb的KGD产品涨价40%对合封1Gb的KGD产品涨价60%对合封2Gb的KGD涨价80% [4] - 东海证券认为电子行业需求持续复苏供给有效出清存储芯片价格上涨国产化力度超预期建议关注AI算力、AIOT、半导体设备等结构性机会 [4] - 瑞芯微主业为智能应用处理器SoC及周边配套芯片的设计、研发与销售 [4] - 星宸科技在全球安防视觉AI SoC芯片市场占有率领先并积极拓展智能车载业务 [4] 能源与大宗商品市场 - 大规模冬季风暴引发美国天然气价格飙涨2月交割的亨利港天然气期货价格26日一度暴涨至每百万英热单位7.43美元自1月16日以来上涨140% [5] - 上周末美国东北部多个州的现货天然气价格涨至每百万英热单位50至100美元26日现货天然气交易价格高达约150美元 [5] - 中银证券认为地缘风险溢价、OPEC+的干预能力以及全球需求韧性有望支撑油价底部 [5] - 新天然气是具备自有气源的综合能源供应商和服务商 [5] - 首华燃气主要从事天然气的勘探、开发、生产和销售 [5] 人工智能与科技应用 - DeepSeek于1月27日正式发布新一代文档识别模型DeepSeek-OCR 2 [5] - 研究机构认为2025年底到2026年初AI应用已呈现加速落地趋势这一趋势将在2026年持续深入 [6] - DeepSeek的V4有望在2月推出且性能领先有望给海外封闭模型厂商带来较大盈利压力 [6] - 浙大网新旗下子公司华通正式上线DeepSeek大模型服务 [6] - 汉得信息基于DeepSeek-Coder模型和H-ZERO平台源码训练代码大模型为企业加持代码智能辅助能力 [6] 公司业绩预告 - 国泰海通预计2025年实现归母净利润275.33亿元到280.06亿元同比增加111%到115% [7] - 申万宏源预计2025年归属于上市公司股东的净利润为91亿元-101亿元比上年同期增长74.64%-93.83% [7] - 红塔证券预计2025年实现归属于母公司所有者的净利润12.15亿元同比增加4.51亿元同比增长59.05% [7] - 宁波富邦预计2025年实现归母净利润为5000万元至7000万元同比增长3099.59%至4379.43% [7] - 金马游乐预计2025年归属于上市公司股东的净利润为6700万元至8600万元比上年同期增长811.17%至1069.56% [7] - 华图山鼎预计2025年归属于上市公司股东的净利润为2.8亿元至4.2亿元比上年同期增长428.38%至692.57% [7] - 南都物业预计2025年实现归母净利润9000万元到1.15亿元同比增加310.86%到424.99% [8] - 新美星预计2025年归属于上市公司股东的净利润1.18亿元至1.38亿元同比增长160.76%至204.96% [9] - 飞南资源预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为2.60亿元至3.30亿元比上年同期增长102.51%至157.03% [9] 公司业务与中标 - 北新路桥与相关方组成的联合体中标霍尔果斯市－伊宁新机场－可克达拉市－伊宁公路项目中标金额为12.21亿元项目工期为1096天 [9] 港股市场与资金动向 - 今年以来截至1月27日有26只港股主题基金上报其中广发基金上报5只富国基金上报3只 [9] - 进入2026年以来截至1月26日港股主题ETF净流入达到298.51亿元 [9] - 富国港股通互联网ETF份额突破千亿份成为首只份额突破千亿份的港股主题ETF [9] - 平安基金丁琳认为港股市场在多重因素驱动下展现出较大增长潜力有望受益于全球资金流入、中国经济稳步恢复及美联储可能的降息周期 [10] 机构交易与调研 - 1月27日机构席位净买入宏景科技2.3亿元占总成交的8.3% [11] - 国联民生认为宏景科技作为互联网大厂云出海先锋凭借算力调优、组网技术与供应链整合能力成为关键合作伙伴并在东盟市场取得项目突破 [11] - 1月27日机构席位净买入澄天伟业5242.40万元占总成交的11.40% [12] - 澄天伟业表示公司逐步切入功率半导体封装材料领域并延伸至液冷散热赛道该业务随客户量产导入预计快速增长有望成为重要收入来源 [12] - 1月27日机构席位净买入晓程科技、协鑫集成、招金黄金、斯迪克、翔鹭钨业、宏景科技等公司 [12] - 冰轮环境旗下顿汉布什为数据中心提供液冷及冷水机组磁悬浮离心机占比提升海外基地扩产 [13] - 冰轮环境在核电领域服务红沿河、宁德等电站中标浮动小型堆联营公司现代冰轮重工HRSG产品2025年营收约10亿元 [13] - 顺灏股份以1.1亿元参股太空数据中心运营商轨道辰光19.3%股权增资后持股比例将达28.68% [14] - 轨道辰光专注晨昏轨道算力卫星组网利用空间太阳能与宇宙极寒背景辐射实现7*24小时"天数天算"首颗试验星"辰光一号"已完成研制 [14]