贵金属市场动态 - 知名投资人李蓓透露已清空黄金仓位 认为未来10至20年黄金不值得投资 主要逻辑是央行增持逻辑可能逆转 且黄金估值已处高位 机会成本高 同时人民币升值可能导致人民币计价黄金下跌 [1][12] - 易方达黄金主题LOF与国投白银LOF自1月28日起暂停A类份额申购及定投业务 原因是近期贵金属价格大涨导致相关产品二级市场价格及溢价率高企 [2][13] - 近期贵金属价格持续大涨后已出现短期回调迹象 当前行情转向情绪主导 短期价格拉升过快 [2][13] 外汇市场与宏观政策 - 美元指数跌至近四年新低 市场猜测美日或联手干预汇市 同时投资者对美联储政治化、财政赤字扩大及政策不确定性担忧加剧 纷纷做空美元 [3][14] - 期权市场显示对冲美元大跌风险的成本创纪录 交易量激增 印证贬值已成为主流交易预期 [3][14] - 中国人民银行召开2026年宏观审慎工作会议 明确今年将强化央行宏观审慎管理职能 完善工作机制 拓展政策覆盖范围 以维护金融体系整体稳定 [9][20] 房地产与公司信用事件 - 万科两笔债券展期议案获100%通过 将先兑付40%本金及利息 剩余60%本金展期一年 并附有项目公司应收款质押等增信措施 [5][16] - 万科第一大股东深铁集团宣布将提供不超过23.6亿元借款 期限36个月 主要用于偿还公开市场债券本息 以支持公司流动性 [5][16] - 东材科技、毅昌科技、高盟新材三家上市公司公告 其共同实际控制人、副董事长熊海涛因涉嫌犯罪被立案调查并实施留置 熊海涛与丈夫袁志敏以140亿元财富登上胡润全球富豪榜 [4][15] 消费与食品行业 - ST绝味预计2025年归母净利润首度亏损 营收亦同比下滑 业绩由盈转亏主因经营承压、投资亏损及非经常性支出增加 [6][17] - 分析指出ST绝味根本症结在于前期“重扩张、轻运营”战略后遗症 依赖门店扩张的粗放增长模式已触及瓶颈 [6][17] - 公司正转向聚焦卤味细分赛道 试水热卤产品寻求转型 但该领域竞争激烈且对运营能力要求更高 [6][17] 半导体与电子行业 - 2026年初半导体行业迎来全产业链涨价潮 中微半导宣布对MCU、Nor flash等产品提价15%-50% 此前国科微已宣布最高涨价80% [10][21] - 此轮涨价源于银、铜等原材料价格显著上涨 以及覆铜板等材料成本上升 压力已传导至电容、电阻等被动元件环节 [10][21] - 板块方面 芯片股趋势延续 贵金属波动加大 新能源中储能相对看好 [11][21] 化工与新材料突破 - 我国在新疆独山子石化实现聚烯烃弹性体气相法规模化生产 成功突破该高端材料长期依赖进口的瓶颈 [7][18] - 这一自主工艺绿色低碳、能耗显著降低 产品透光率高、耐候性强 能有效提升光伏组件发电效率并延长寿命 [7][18] - 预计2026年底国内POE总产能将突破30万吨 有力保障光伏等战略性新兴产业的供应链安全 [7][18] 医疗与生物科技 - 印度近期暴发致死率高达40%-75%的尼帕病毒疫情 已报告5例确诊病例 [8][19] - 国内硕世生物、凯普生物等多家上市公司表示 已具备并可供驰援尼帕病毒核酸检测试剂盒 [8][20] - 目前该病毒尚无特效药和疫苗 研发面临高生物安全要求与病例稀少的挑战 [8][20] 香港房地产市场 - 香港特区政府提升非本地生招生限额 推动“留学香港”品牌建设 内地及国际学生赴港求学热潮持续 [4][15] - 强劲需求催生超7万床位缺口 学生公寓成为抗周期投资热点 资本加速布局收购酒店等物业改造为学生宿舍 [4][15] - 机构化运营提供稳定租金收益和高入住率 市场预计未来数年基本面保持强劲 短期供应过剩风险较低 [4][15]