公司上市申请与基本信息 - 深圳新宙邦科技股份有限公司于2025年1月27日向港交所主板递交上市申请，联席保荐人为中信证券和中金公司 [1] - 公司是一家以创新为驱动、总部位于中国的电子化学品和功能材料提供商，主要从事电池化学品、有机氟化学品及电子信息化学品的研究开发、生产制造及销售服务 [3] - 公司为新能源汽车、储能系统、消费电子、AI与数字基建、半导体制造、制药等行业的全球客户提供综合解决方案 [3] 公司业务与市场地位 - 新宙邦是国内较早布局锂离子电池电解液的企业，已构建涵盖电解液及溶质、溶剂、添加剂等原料的垂直整合价值链 [3] - 公司有机氟化学品业务的HFPO及下游产品全球产销规模2024年位居国内第一，也是高端有机氟化学品产品品类最为齐全的中国企业 [3] - 公司电容化学品业务于2020年至2024年市占率位居全球第一，半导体化学品业务已实现对国内市场前五大IC厂商的批量稳定供货，并在半导体冷却液等产品领域占据中国市场领先地位 [3] 财务表现 - 公司收入于2023年度、2024年度及2025年前九个月分别约为74.72亿元、78.36亿元、66.07亿元人民币 [5] - 公司年/期内利润于2023年度、2024年度及2025年前九个月分别约为10.14亿元、9.51亿元、7.72亿元人民币 [6] - 公司毛利率呈现下降趋势，于2023年度、2024年度及2025年前九个月分别为28.4%、25.6%、23.7% [8] - 公司流动比率在2023年、2024年及2025年9月30日分别为1.77、1.77、1.91，速动比率分别为1.60、1.56、1.71，负债资产比率分别为45.4%、42.0%、41.8% [9] 行业概览与增长前景 - 全球电池电解液市场收入从2020年的73亿元大幅增长至2024年的331亿元，复合年增长率为45.9%，预计到2029年将增至1,141亿元，复合年增长率为23.5% [10] - 中国电池电解液市场收入从2020年的40亿元增至2024年的255亿元，复合年增长率为59.0%，预计未来将保持稳健增长 [12] - 全球有机氟化学品市场收入从2020年的848亿元增长至2024年的1,585亿元，复合年增长率为16.9%，预计到2029年将增至3,041亿元，复合年增长率为13.6% [13] - 中国有机氟化学品市场收入从2020年的356亿元增长至2024年的713亿元，复合年增长率为18.9%，预计到2029年将增至1,399亿元，复合年增长率为14.1% [16] - 全球电容化学品市场收入从2020年的18亿元增至2024年的27亿元，复合年增长率为11.2%，预计至2029年增至45亿元，复合年增长率为10.6% [18] - 中国湿电子化学品市场收入从2020年的107亿元增至2024年的235亿元，预计到2029年将增至403亿元，复合年增长率为11.3%，增速高于全球市场 [19] 公司治理与股权结构 - 公司董事会由九名董事组成，包括五名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事 [20] - 覃九三先生（董事长兼执行董事）、周蓬文先生（副董事长兼执行董事）、郑仲天先生（执行董事兼总工程师）、周艾平先生（执行董事、职工代表董事兼常务副总裁）、吴成英先生（执行董事兼副总裁）为执行董事 [23] - 覃先生、周先生、锺女士、郑先生、张女士及邓女士为公司的控股股东集团成员，根据一致行动协议一致行动，合计持有280,695,916股A股，约占截至2026年1月20日公司已发行股本总额的37.34% [24] - 覃先生个人实益持有102,779,885股A股，约占公司已发行股本总额的13.67% [26]