公司上市与发行信息 - 深圳新宙邦科技股份有限公司于2025年1月27日向港交所主板递交上市申请书，联席保荐人为中信证券和中金公司 [1] - 本次发行将涉及H股，最高发行价为每股H股[編纂]港元，另加1.0%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00015%财汇局交易征费及0.00565%香港联交所交易费 [2] - 公司已发行A股，面值为每股人民币1.00元 [2] 公司业务与市场地位 - 公司是一家以创新为驱动、总部位于中国的电子化学品和功能材料提供商，主要从事电池化学品、有机氟化学品及电子信息化学品的研究开发、生产制造及销售服务 [3] - 公司为全球客户提供涵盖新能源汽车、储能系统、消费电子、AI与数字基建、半导体制造、制药等行业的综合解决方案 [3] - 公司是国内较早布局锂离子电池电解液的企业，已构建涵盖电解液及溶质、溶剂、添加剂等原料的垂直整合价值链，并建立起遍及全球的生产制造与物流配送体系 [3] - 公司有机氟化学品业务的HFPO及下游产品全球产销规模2024年位居国内第一，同时也是高端有机氟化学品产品品类最为齐全的中国企业 [3] - 公司电容化学品业务于2020年至2024年市占率位居全球第一，是主要的全球供应商之一 [3] - 公司半导体化学品业务实现了对国内市场前五大IC厂商的批量稳定供货，并在半导体冷却液等产品领域占据中国市场领先地位 [3] - 公司持续加大研发投入，通过整合三大业务板块（电池化学品、有机氟化学品、电子信息化学品）的能力，跨领域共享资源并深化客户合作 [4] 公司财务表现 - 2023年、2024年及2025年前九个月，公司收入分别约为74.72亿元、78.36亿元、66.07亿元人民币 [5] - 同期，公司年/期内利润分别约为10.14亿元、9.51亿元、7.72亿元人民币 [6] - 2023年、2024年及2025年前九个月，公司毛利率分别为28.4%、25.6%、23.7% [8] - 2023年、2024年及2025年前九个月，公司流动比率分别为1.77、1.77、1.91，速动比率分别为1.60、1.56、1.71，负债资产比率分别为45.4%、42.0%、41.8% [9] 行业概览与市场前景 - 全球电池电解液市场收入从2020年的人民币73亿元大幅增长至2024年的人民币331亿元，复合年增长率为45.9%，预计到2029年将增至人民币1,141亿元，复合年增长率为23.5% [10] - 全球电池电解液产量从2020年的26.47万吨快速增长至2024年的160.52万吨，复合年增长率为56.9%，预计到2029年将增至506.41万吨，复合年增长率为21.5% [10] - 2024年，电动汽车电池电解液占全球市场总收入约75.3%，储能电池电解液及消费电子电池电解液占比分别约为21.9%及2.8% [10] - 中国电池电解液市场收入从2020年的人民币40亿元增至2024年的人民币255亿元，复合年增长率为59.0% [12] - 中国电池电解液产量从2020年的15.22万吨快速增长至2024年的129.36万吨，复合年增长率为70.7%，预计到2029年将增至390.94万吨，复合年增长率为20.9% [12] - 全球有机氟化学品市场收入从2020年的人民币848亿元显著增长至2024年的人民币1,585亿元，复合年增长率为16.9%，预计到2029年将增至人民币3,041亿元，复合年增长率为13.6% [16] - 中国有机氟化学品市场收入从2020年的人民币356亿元显著增长至2024年的人民币713亿元，复合年增长率为18.9%，预计到2029年将增至人民币1,399亿元，复合年增长率为14.1% [18] - 全球电容化学品市场收入从2020年的人民币18亿元增至2024年的人民币27亿元，复合年增长率为11.2%，预计到2029年将增至人民币45亿元，未来五年复合年增长率为10.6% [21] - 中国电容化学品市场收入从2020年的人民币9亿元增至2024年的人民币16亿元，复合年增长率为14.6%，预计到2029年将增至人民币27亿元，未来五年复合年增长率为11.9% [21] - 全球湿电子化学品市场收入从2020年的人民币412亿元增至2024年的人民币753亿元，中国湿电子化学品市场收入从2020年的人民币107亿元增至2024年的人民币235亿元 [22] - 预计到2029年，全球及中国湿电子化学品市场将分别扩大至人民币1,208亿元及人民币403亿元，复合年增长率分别为9.8%及11.3% [22] 公司治理与股权架构 - 公司董事会由九名董事组成，包括五名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事，董事任期三年 [24] - 董事会主要职能包括召开股东大会、确定公司经营计划及投资方案、制订财务预算及利润分配方案等 [24] - 覃九三先生（58岁）为董事长兼执行董事，负责公司战略发展规划 [26] - 周建文先生（62岁）为副董事长兼执行董事，负责公司战略支持及治理领导 [26] - 郑仲天先生（59岁）为执行董事兼总工程师，负责管理公司的技术研发 [26] - 周艾平先生（57岁）为执行董事、职工代表董事兼常务副总裁，负责电池化学品事业部的运营及管理 [26] - 吴成英先生（39岁）为执行董事兼副总裁，负责管理有机氟化学品事业部产品的技术研发 [26] - 覃先生、周先生、钟女士、郑先生、张女士及邓女士为公司的控股股东集团成员，根据一致行动协议一致行动 [27] - 截至2026年1月20日，控股股东集团合共持有约2.807亿股A股，约占公司已发行股本总额的37.34% [27] - 覃先生实益拥有102,779,885股A股，约占公司总股本的13.67% [29] - 周先生实益拥有56,806,157股A股，约占公司总股本的7.56% [29] - 钟女士实益拥有44,825,587股A股，约占公司总股本的5.96% [29] - 郑先生实益拥有42,104,102股A股，约占公司总股本的5.60% [29] - 张女士实益拥有23,371,603股A股，约占公司总股本的3.11% [29] - 邓女士实益拥有10,808,582股A股，约占公司总股本的1.44% [29] 中介团队 - 联席保荐人为中信证券（香港）有限公司、中国国际金融香港证券有限公司 [30] - 公司法律顾问为中伦律师事务所，联席保荐人法律顾问为贝克•麦坚时国际律师事务所（香港及美国法律）及海问律师事务所（中国法律） [30] - 核数师及申报会计师为安永会计师事务所，行业顾问为弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司，合规顾问为迈时资本有限公司 [31]