万科债券展期与股东支持 - 公司近期成功完成三笔境内债券的本息兑付安排调整，涉及债券余额总计68亿元 [1] - 具体包括“21万科02”（余额11亿元）、“22万科MTN004”（余额20亿元）和“22万科MTN005”（余额37亿元）[1] - 所有相关展期议案均获得债券持有人会议表决通过，近期债务展期事宜暂告一段落 [1] 债券展期具体方案 - 展期方案采用“固定兑付+部分先行兑付+部分展期+增信”的组合模式 [1][2] - 以“22万科MTN004”为例，方案包括：于2026年1月28日实施10万元的固定兑付；债券本金的40%于同日兑付；剩余60%的本金展期一年至2026年12月15日兑付 [2] - 公司为展期债券提供增信措施，承诺以持有的三家项目公司（深圳市荣兴房地产开发有限公司、廊坊万恒盛业房地产开发有限公司、北京友泰房地产开发有限公司）的应收账款进行质押担保 [2] 债券基本信息 - “22万科MTN004”本金兑付日原为2025年12月15日，债项利率为3% [1] - “22万科MTN005”本金兑付日原为2025年12月28日，债项利率为3% [1] 股东财务支持 - 公司第一大股东深铁集团经协商，向公司提供不超过23.6亿元的借款，专项用于偿还公司在公开市场发行的债券本金与利息 [3] 市场分析与展望 - 业内资深人士分析认为，鉴于“21万科02”已成功展期，另外两只债券以类似方式实现展期并不意外 [2] - 分析认为公司能拿出该方案即能保证其顺利实施，并对公司今年其他债务能以市场化方式妥善处置抱有信心 [2]