核心观点 - 尽管面临成本上升等挑战，但苹果公司通过新产品发布、服务拓展和成本控制等措施，展现了积极的增长前景，并获得华尔街分析师的看好，目标价最高达909美元 [1][5] - 人工智能的支出是当前科技行业的关键驱动力，但AI的兴起也将对部分软件商业模式构成挑战，尤其是基于席位的SaaS公司，而数据基础设施和管理类公司则被视为受益者 [6][12] - 数据中心建设热潮推高了对玻璃等特种组件的需求，康宁公司因此受益，并与Meta等公司签订了长期合同 [2] 苹果公司业务展望 - 公司计划在2025年9月发布iPhone Fold，作为iPhone 18系列的一部分，并同时推出家用中心设备，标志着公司正大力进军智能家居领域 [4][5] - 公司预计将推出新的服务以及一款多年未见的低价MacBook [5] - 公司面临组件成本上升的压力，涉及内存、玻璃和印刷电路板等多种零部件 [1] - 为应对成本压力，公司可能需要进一步提高产品售价 [3] - 近期至少有三家机构上调了对公司的评级或目标价，其中一家目标价设为909美元，另一家设为900美元 [5] 人工智能对软件行业的影响 - 人工智能的广泛支出是推动科技公司收入增长的主要动力 [6] - 从长远看，AI编程能力可能导致软件产品商品化，对传统软件公司构成威胁 [11] - 基于席位的SaaS公司，如Salesforce和Workday，将面临更大压力 [12] - 向AI转型需要企业先理顺其数据，这使得数据基础设施和管理变得复杂且关键 [12] - 数据狗、Twilio、Snowflake和MongoDB等专注于数据消费和管理的公司近期业绩表现强劲 [10][11] - 数据狗因其帮助企业管理日益复杂的IT技术栈而获得升级，被视为AI趋势下的受益者 [11][12][13] 数据中心与上游组件 - 数据中心建设需求激增，带动了对特种玻璃等组件的需求 [2] - 康宁公司是这一趋势的主要受益者，已与Meta签署供应协议 [2] - 管理层的远见和长期合同有助于保障关键组件的供应 [2] Meta公司战略调整 - 公司拥有宏大的2026年支出计划 [7] - 公司正在缩减元宇宙部门的规模并进行裁员，这一成本控制措施受到华尔街的欢迎 [7][8] - 公司的元宇宙业务（Reality Labs）亏损严重 [8] - 如果经济保持良好，数字广告支出的增长将使公司受益 [7]