公司近期业绩与市场预期 - 公司2025年前三季度的强劲增长势头已停滞并消失 投资者正在寻找股价的积极催化剂 即将发布的2025年第四季度财报可能成为催化剂 预计报告日期在2026年2月12日左右 [1] - 华尔街分析师预计公司第四季度总营收为11.6亿美元 调整后每股收益为1.50美元 [2] - 公司2025年全年业绩指引预测 Amvuttra和Onpattro的合计销售额将达到25亿美元（指引范围的中点） [3] 核心产品Amvuttra的表现与展望 - 在下一份季度更新中 公司几乎肯定会分享关于Amvuttra商业进展的积极消息 [2] - 受转甲状腺素蛋白心脏淀粉样变性适应症快速采用的推动 Amvuttra在2025年第三季度的销售额同比飙升了162% [2] - 鉴于Onpattro的销售额正在下降 预计第四季度的所有增长将来自Amvuttra [3] - 首席商务官在第三季度财报电话会议上表示 非美国市场对第四季度的贡献将保持相对温和 更强的增长可能出现在2026年晚些时候的德国和日本市场 [4] - Amvuttra持续成功的一个次要缺点是 随着这款重磅药物销售额的增加 支付给合作伙伴的特许权使用费率也会上升 这可能导致公司的毛利率下降 [5] 研发管线进展 - 管理层应提供其研发管线的更新 [6] - 基于公司第三季度财报电话会议的评论 公司可能会报告启动nucresiran治疗遗传性ATTR伴多发性神经病的3期研究 以及启动mivelsiran治疗阿尔茨海默病的2期试验 [6] - 公司的研发管线拥有多个有前景的候选药物 包括三个处于后期测试阶段的项目 公司还预计今年将提交三到四种新疗法进入临床测试 [7] 长期投资前景 - 公司继续看起来是一项优秀的长期投资 Amvuttra增长势头强劲 [7]