字节跳动估值与市场地位 - 字节跳动最新公允估值约为4800亿美元，风投女王徐新按此估值从早期投资方处购入部分股权 [1] - 该估值意味着在资本眼中，字节跳动已彻底超越阿里巴巴，并在各赛道对阿里和腾讯构成冲击 [2] - 按市值计算，一个字节跳动约等于10个百度，标志着旧“BAT”格局被以字节跳动为引力中心的“新BAT”格局取代 [3][4] 新BAT十年战争阶段演变 - 战争本质是互联网核心稀缺资源的转移：从2016年争夺用户注意力的流量战争，到2020年争夺用户钱包份额的交易战争，再到2024年随生成式AI爆发的智能战争 [4] - 十年战争是巨头们在抢时间、抢钱包与抢“大脑”的战役中攻守易形的过程 [7] 流量战争 (2016-2019) - 2016年智能手机出货量见顶，移动互联网进入存量博弈时代 [9] - 腾讯凭借微信和QQ坐拥10亿级用户，阿里在电商领域领先，百度因移动端转型迟缓显露疲态 [10] - 字节跳动以“信息找人”的哲学，构建基于机器学习的推荐引擎，区别于腾讯的社交分发和百度的搜索意图 [12] - 抖音于2016年9月上线，采用“中心化”算法分发和全屏沉浸式体验，形成“时间黑洞” [12][13] - 到2019年，短视频用户时长占比迅速攀升，侵蚀即时通讯和长视频时长 [15] - 2019年，字节跳动数字广告收入首次超越百度，宣告旧BAT时代终结 [17] - 2018年“头腾大战”爆发，腾讯在微信和QQ限制抖音分享，双方爆发超900次诉讼，字节跳动曾起诉腾讯要求赔偿9000万元 [19][20][21] - 腾讯复活“微视”并投入数十亿补贴阻击抖音，但最终失败 [21][22][23] - 抖音在2018-2019年通过激进运营（如赞助2019年央视春晚）实现对快手的反超 [25] - 字节跳动赢得了“时间”，腾讯守住了社交底盘但在短视频战场失败，百度告别第一梯队 [26][27] 交易战争 (2020-2023) - 战争焦点从“抢眼球”转移到“抢钱包”，直播电商兴起 [30] - 2020年抖音成立电商一级部门，提出“兴趣电商”（货找人）概念，区别于阿里京东的“货架电商”（人找货） [31] - 抖音电商GMV从2020年的约5000亿元飙升至2023年的2.6万亿元 [32] - 字节跳动不仅抢夺阿里广告费，还切断外链建立电商闭环 [32] - 2020-2023年阿里面临抖音和拼多多夹击，市场份额被侵蚀 [33] - 阿里遭遇蚂蚁IPO暂停、反垄断罚款，股价腰斩 [34] - 2023年3月阿里进行“1+6+N”组织变革，拆分为六大业务集团独立运营 [35] - 逍遥子卸任后，蔡崇信和吴泳铭接掌，确立“用户为先、AI驱动”战略，聚焦主业 [35][36] - 腾讯在2020年找到短视频正确解法——微信视频号，作为微信生态原子化组件连接私域流量 [37][38][39] - 到2024-2025年，视频号成为腾讯增长新引擎，推动广告收入双位数增长 [41] - 战局出现融合：抖音补课货架发展“抖音商城”，目标货架GMV占比达50%；淘宝补课内容，App全面视频化 [44] - 字节跳动成功成为中国第三或第四大电商平台，腾讯通过视频号和小程序在电商地带建立“影子公司” [44] 智能战争 (2024-2026) - 战争焦点是抢夺未来入口“大脑”，交互方式从GUI向LUI进化 [45][46] - 2024-2025年中国AI行业洗牌，DeepSeek异军突起引发价格战，迫使百度、阿里、字节跟进 [48][49] - 字节跳动CEO梁汝波反思公司在AI大模型上反应“太慢了” [50] - 字节跳动迅速推出AI对话助手“豆包”，到2025年其DAU突破1亿，成为增长最快、获客成本最低的国民级应用 [53][54] - 字节跳动将豆包打造为“超级智能体”，并于2024年底推出Ola Friend智能耳机等硬件 [55][56][57] - 腾讯AI大模型起步较晚，混元模型至2023年才立项，处于行业第二梯队 [58] - 2025年腾讯采取攻击性追赶策略，高薪挖角（如从字节跳动挖人薪资可翻倍）并进行组织变革，成立AI Infra、AI Data等部门 [58] - 腾讯引进前OpenAI研究员姚顺雨，由其主导修正技术路线，重点强化后训练，目标指向具备更强推理与行动能力的Agent模型 [58][59][60] - 腾讯启动了春节期间的红包投放，但属于防御性策略 [61] - 阿里确立“AI驱动”核心战略，打法是“云+开源”与“Agent电商” [64] - 阿里将通义千问打造成全球最受欢迎的开源模型之一，带动阿里云算力销售，2025年阿里云营收同比增长26% [65][66] - 阿里将AI植入淘宝推出“淘宝问问”，2026年1月将淘宝、支付宝、飞猪整合进千问App，实现从“咨询”到“执行”的跨越 [67] 关键数据与公司基因对比 - 流量：腾讯微信月活14亿稳居第一，字节拥有抖音与TikTok两个10亿+月活产品且在时长上领先 [71] - 电商：阿里GMV约8万亿仍是老大，但抖音电商约3万亿+和拼多多已切分半壁江山 [71] - AI：字节豆包DAU过亿在C端领先；阿里Qwen在开发者和B端领先；腾讯混元试图在社交生态内深度渗透 [71] - 公司基因对比：腾讯核心哲学是产品主义，组织形态为联邦制，最强武器是社交关系链，AI策略是辅助/连接；字节跳动核心哲学是算法主义，组织形态为中台制，最强武器是推荐引擎，AI策略是颠覆/入口；阿里巴巴核心哲学是商战/运营主义，组织形态由中央集权转向强执行力，最强武器是供应链，AI策略是基建/云 [72]