东方港湾2025年四季度美股持仓变动 - 截至2025年末，东方港湾旗下海外基金在美股市场共持有10只股票，持仓总市值约为13.16亿美元（约合人民币91亿元），较三季度末的12.92亿美元略有增长 [1] - 2025年四季度清仓了包括Coinbase、奈飞、博通、台积电在内的多只股票 [1][6] - 持仓进一步集中于科技板块巨头，前五大重仓股分别为谷歌、英伟达、TQQQ（三倍做多纳斯达克100ETF）、FNGU（三倍做多FANG+指数ETN）和微软 [3][5] 第一大重仓股变更 - 2025年四季度大手笔加仓谷歌，持股数量较三季度末增长40.55%，期末持股市值高达4.06亿美元 [4] - 第一大重仓股由英伟达变为谷歌，谷歌占投资组合比重为31.00% [1][4][5] 主要加仓与持仓结构 - 大手笔加仓TQQQ（三倍做多纳斯达克100ETF），持股数量增长100.00%，期末持股市值为1.27亿美元 [5][6] - 加仓GGLL（二倍做多谷歌ETF），持股数量增长117.61%，期末持股市值为3183.4万美元 [5][6] - 持仓高度聚焦科技龙头股，除谷歌和英伟达外，还包括微软（持股市值9359.3万美元）、苹果（持股市值9285.3万美元）、Meta（持股市值9037.7万美元）、特斯拉（持股市值8901.8万美元）和亚马逊（持股市值4239.9万美元） [5][6] 机构对AI产业的展望 - 多位业内人士称，2026年科技仍将是全球资本市场的重要投资主线，尤其是AI相关且逐步兑现业绩的标的值得关注 [1] - 东方港湾在年度策略中表示，AI时代将延续互联网时代利润率提升的趋势，AI应用的算力需求空间巨大，容得下英伟达GPU与谷歌TPU共同发展 [6] - 景林资产认为，AI对各行各业的渗透和改造才刚刚开始，2026年需高度重视重要AI应用入口或平台型公司，并可能是AI Agent真正普及的元年 [8] - 重阳投资认为，目前仍处于AI产业发展的早期，多模态大模型应用和人形机器人落地都需要远超当前规模的算力投入 [8]