文章核心观点 - AI算力需求爆发正推动光通信产业升级，全球科技巨头加码AI基础设施投资，引爆对光纤光缆等产品的旺盛需求，带动相关公司业绩增长和股价表现 [1][6] 行业动态与市场表现 - 受全球AI基础设施投资加速催化，光通信相关个股股价高涨，A股可川科技强势涨停，奕东电子大涨7.44%，太辰光涨7.63%，港股长飞光纤光缆收涨15.43% [1] - 材料科学巨头康宁公司与Meta达成一项长期协议，将供应总价值高达60亿美元（约合人民币435亿元）的数据中心光纤电缆，此消息提振康宁股价一度飙升超15%，创近20年历史新高 [1] - 康宁公司2024年第三季度光通信业务营收大幅提升33%至16.52亿美元，整体销售额增长14%至42.72亿美元，其中企业端销售同比增长58%，主要得益于生成式人工智能新品持续强劲需求 [4] - 2025年第三季度以来，中国市场光纤价格持续上涨，反映需求向好、整体供应偏紧，海外需求旺盛，出口表现强劲 [6] - 开源证券研报显示，2025年全球光纤光缆需求有望达到数亿芯公里，并维持增长态势，价格自2025年5月起明显回涨，AI数据中心建设或持续驱动需求及价格提升 [6] 主要公司协议与计划 - Meta承诺在2030年前向康宁采购最高达60亿美元的光纤电缆产品，康宁将供应其最新的光纤及数据互联解决方案，这是康宁历史上规模最大的单笔商业合同之一 [2] - 康宁将大幅扩建其在美国北卡罗来纳州的制造能力，以满足Meta、OpenAI、谷歌、亚马逊和微软等科技公司日益增长的数据中心建设需求 [1][2] - Meta CEO扎克伯格宣布启动“Meta Compute”计划，目标到2030年前建设数十吉瓦级别的算力基础设施，并逐渐扩展到数百吉瓦或更高规模 [2] - Meta正在建设或已投入运营的数据中心达到30座，仅其在路易斯安那州建设的数据中心，光纤电缆消耗量就高达800万英里（约合1287万公里） [3] - OpenAI、甲骨文和软银集团成立合资公司，启动“Stargate”计划，初步投资1000亿美元用于在美国建设AI基础设施，未来4年内投资将扩大至5000亿美元，2024年7月宣布额外建设4.5GW的数据中心，使项目总电力容量达到5GW [3] 技术趋势与产业影响 - 在生成式AI时代，数据中心网络架构发生质变，英伟达等GPU集群规模扩大，单个机架内芯片数量激增至数百颗，数据吞吐量呈指数级上升，对数据传输速率要求越来越高，“光进铜退”（用光纤代替铜缆）已成为主流趋势 [5] - 光纤网络从简单的连接配件转变为决定算力集群能否全性能运转的关键，AI集群将单机柜功率从通用计算时代的20千瓦以内拉升至130千瓦甚至更高，使用光纤互连高密度布线已成刚需 [5] - 光信号的能耗比电信号低5～20倍，随着电力成为AI发展的最大瓶颈，光纤必然会越来越接近计算核心 [5] - AI投资趋势对中国光通信产业链产生重要影响，中国作为全球最大的光纤光缆及光模块生产基地，长飞光纤、亨通光电、中际旭创等企业同样受益于AI算力基建的溢出效应 [6] - 康宁公司预测，随着AI算力建设加速，2025年“超大规模云厂商”将超越其他业务板块，成为其最大客户群体 [2] 产能与供应链状况 - 面对科技巨头数万亿美元级别的基础设施扩建计划，AI带来的增量订单巨大，远超康宁公司现有产能，产能瓶颈依然存在 [5] - 康宁光纤部门负责人透露，公司迄今已生产了超过13亿英里的光纤 [5] - 中信证券研报显示，尽管高速光芯片等物料短期供给存在缺口，但上游厂商积极扩产，以及硅光方案渗透率提升，供应链瓶颈有望缓解 [6]