行业竞争态势 - 2026年1月以来，新能源汽车市场竞争焦点之一是“7年低息政策”，特斯拉、小米汽车、理想汽车、小鹏汽车等品牌纷纷推出或强化长达7年的低息购车金融方案，将传统汽车贷款周期普遍延长了2至3年 [1] - 在消费者持观望态度、车企面临库存积压压力的市场环境下，车企采用贴息手段旨在刺激市场需求、提前锁定订单、抢占市场先机 [1] - 2026年1月1日至18日，全国乘用车市场零售量为67.9万辆，同比下滑28%，环比下降37%；厂商批发量为74.0万辆，同比下降35%，环比下降30%；今年以来累计零售与批发数据分别同比下降28%和35% [8] - 行业分析认为，无论是直接降价还是3年、5年免息及7年超低息政策，本质是车企在进行“割肉式”价格竞争 [8] - 全球投资机构预测，2026年中国乘用车零售销量可能同比下跌2%或回落至2850万辆同比下降5%，2026年一季度销量可能环比大幅下滑30%至35% [8] 各品牌金融方案细节 - 特斯拉推出两种7年低利率金融方案：首付比例较低（约15%）时，年化费率0.7%，折合年化利率1.36%；首付比例较高（约30%）时，年化费率0.5%，折合年化利率0.98% [2] - 小米汽车7年低息方案要求至少20%首付，年化费率和折合年化利率分别为1%和1.93%；以YU7标准版（起售价25.35万元）为例，最少需支付4.99万元首付，月供2593.48元，7年总利息14252.28元 [3] - 理想汽车7年低息方案根据车型划分：i8和MEGA车型前3年免息，后4年年化费率2.5%，折合年化利率4.75%；L6、L7、L8、L9、i6车型年化费率和折合年化利率分别为2.5%和4.69%；所有车型首付比例至少15% [3] - 小鹏汽车7年购车政策适用于全系车型，要求首付至少15%，年化费率1.5%，折合年化利率2.86% [3] - 对比各方案，特斯拉方案在综合成本和灵活性上更具竞争力，其两种首付选择灵活且成本低 [4] 方案模式与销售策略差异 - 理想汽车和小鹏汽车的7年低息方案采用融资租赁方式，特斯拉提供“个人贷”方案同时也支持融资租赁，小米汽车的方案由旗下融资租赁公司提供 [6] - 采用融资租赁模式，其年化费率及折算后的年化利率均相对较高，因融资租赁公司需承担设备采购、资金成本、风险等因素 [6] - 理想汽车销售人员推荐购买i6时选择5年金融方案，因7年方案需多交利息且需抵押机动车登记证书；计算显示，购买理想i6选择7年方案（首付15%）预估月供2971元，7年利息37166元，年均利息5309.43元；选择5年方案（首付15%）预估月供3892元，5年利息21148元，年均利息4229.6元，相当于两年多花1.6万元利息 [6][7] - 小鹏汽车销售人员表示7年方案对购车人资质要求较高（如北京门店要求指标自有、在京有房和工作），且无法做“指贷分离”，因此更推荐5年金融方案 [7] - 特斯拉销售人员更愿意消费者使用7年低息方案，认为相比5年零息方案多付1万多元利息，分摊到7年每月成本增加很小 [7] 政策效果与市场观察 - 销售人员认同7年低利率金融方案是为了拉低购车门槛、让更多人“上车”、促成更多交易 [8] - 从市场走访情况看，7年低息方案虽能吸引消费者眼球，但实际效果仍待观察；该政策对客户资质要求较高，部分负债高或有逾期记录的客户难以通过预审，而资质好的客户往往不需要7年贷款，导致政策效果打折扣 [9] - 分析指出，“长期低月供”埋下隐忧：超长期分期可能放大消费者杠杆，若车辆折旧与还款周期不匹配易出现“负资产”风险；需求被提前透支后后续月份可能面临回落压力，促销工具边际效用递减；当行业普遍转向“金融内卷”，贴息成本最终需由企业利润、渠道返利或产品配置策略消化，若缺乏技术与产品力支撑易再度滑向“变相价格战”循环 [9]