股价表现与市场预期 - 亚马逊股价在过去五个交易日内上涨约5.3% [1] - 公司将于2月5日发布第四季度财报 投资者期待其业绩能像第三季度一样超出市场普遍预期 [1] - 美国银行分析师预计第四季度营收为2130亿美元 营业利润为260亿美元 均高于华尔街普遍预期的2110亿美元和246亿美元 [3][19] - 对于第一季度 美国银行团队预计营收指引将在1730亿至1780亿美元之间 营业利润指引在185亿至225亿美元之间 而华尔街对第一季度营收的预期为1754亿美元 [5][19] 业务部门动态与财务预测 - 亚马逊云科技预计将获得美国空军“Cloud One”项目5.81亿美元的合同 [2] - 美国银行预计亚马逊云科技收入将实现22%的同比增长 主要驱动力是产能增加带来增量销售 [3][4] - 公司首席执行官安迪·贾西最近的采访表明 需求仍然超过产能 这对定价是积极因素 [4] - 第一季度利润率预计将受益于第四季度的裁员 [5] - 分析师预计第一季度零售业务增长稳定 增量产能将支持亚马逊云科技加速增长 [5] - 公司通常能超出第一季度业绩指引 第四季度的业绩超预期可能推动第一季度指引区间上移 [6] 分析师评级与估值 - 美国银行分析师贾斯汀·波斯特重申“买入”评级 但由于软件即服务行业估值倍数压缩 将目标价从303美元下调至286美元 [6] - 该目标价基于分类加总估值法：亚马逊云科技按2027年销售额的9倍估值 第一方零售业务按1.1倍 第三方零售业务按2.5倍 广告业务按5倍 [7] - 此目标价隐含3.5倍的混合市销率 12倍的2027年企业价值倍数 以及31倍的2027年市盈率 [7] 公司近期战略举措 - 据报道 亚马逊最早可能在下周二宣布第二轮更广泛的裁员计划 预计裁员人数与去年十月相同 为1.4万人 可能影响Prime Video、人力资源和亚马逊云科技部门的员工 [2] - 亚马逊云科技推出了“AWS欧洲主权云” 这是一个为欧洲设立的全新独立云 完全位于欧盟境内 在物理和逻辑上与其他AWS区域隔离 [10] - 该主权云旨在满足欧洲政府和企业的敏感数据需求 提供强大的技术控制、主权保证和法律保护 [10] - 亚马逊云科技计划从德国开始 将欧洲主权云扩展到整个欧盟 首批新的主权AWS本地区域将设在比利时、荷兰和葡萄牙 [11] 合作伙伴关系与行业影响 - 全球金融市场基础设施和数据提供商伦敦证券交易所集团宣布将与亚马逊云科技合作 后者每天向全球客户提供来自超过575家交易所和交易场所的数百亿次数据更新 [12] - 合作将利用亚马逊云科技的服务来收集、路由和分发其实时金融数据 使金融机构能更灵活、快速、稳定地访问市场数据 [13] - 数字服务和咨询公司印孚瑟斯与亚马逊云科技达成合作 将印孚瑟斯的生成式人工智能平台Topaz与亚马逊云科技的生成式人工智能助手Amazon Q Developer相结合 [14] - 该整合旨在提升软件开发、人力资源、招聘、销售和供应商管理等领域的工作效率 例如实现自动化文档生成 并为代码生成、调试、测试和遗留代码现代化等任务提供定制化支持 [15]