核心观点 - 全球最先进芯片制造设备制造商ASML Holding录得创纪录的季度订单 表明尽管市场存在对AI泡沫的担忧 但驱动人工智能热潮的先进芯片客户支出依然强劲 [1][2] 公司业绩与订单 - ASML第四季度订单额达131.6亿欧元 相当于158.5亿美元 较去年同期的70.9亿欧元大幅增长 并远超分析师预期 [3] - 其中 用于制造最精密芯片的尖端设备——极紫外光刻系统的订单额达到74亿欧元 远超预期 [3] - 此次是ASML最后一次披露季度订单数据 未来将改为每年报告一次总积压订单 公司管理层认为季度订单数据波动较大 不能准确反映业务势头 [4] 客户动态与行业需求 - ASML的主要客户包括台积电、三星电子和英特尔等全球领先芯片制造商 [2] - 台积电近期计划2024年资本支出在520亿至560亿美元之间 较上年增长27%至37% 其创纪录的支出计划助推ASML市值首次突破5000亿美元 [5] - ASML首席执行官表示 许多客户基于对AI相关需求可持续性的更强劲预期 对中期市场状况给出了明显更积极的评估 [6] 市场反应与前景展望 - 财报发布后 ASML股价早盘上涨超过6% 带动其他芯片股和纳斯达克期货上涨 [2] - ASML对2026年的销售额预期为340亿至390亿欧元 高于2025年的326.7亿欧元 显示出公司对前景比几个月前更为乐观 [6]