发行基本信息 - 安徽林平循环发展股份有限公司首次公开发行A股并在主板上市的申请已获上交所上市委审议通过及中国证监会注册同意[1] - 本次发行股份数量为1,885.3700万股，全部为公开发行新股[1] - 本次发行由国联民生证券承销保荐有限公司担任保荐人及主承销商[1] - 网上发行与网下发行将于2026年1月30日(T日)通过上交所系统实施[1] 发行定价与询价 - 发行人与主承销商通过向网下投资者初步询价确定发行价格，网下不再进行累计投标[2] - 初步询价后，按规则剔除了115个配售对象，对应剔除拟申购总量56,380万股，约占剔除无效报价后申报总量5,635,250万股的1.0005%[3] - 最终协商确定的发行价格为37.88元/股[3] - 发行价格不超过网下投资者剔除最高报价后剩余报价的中位数和加权平均数，以及公募基金等特定机构投资者报价的“四数”孰低值38.0643元/股[7] 估值与行业对比 - 发行价格37.88元/股对应的市盈率：按发行前总股本计算，扣非前为14.02倍，扣非后为12.88倍；按发行后总股本计算，扣非前为18.69倍，扣非后为17.17倍[5][6] - 公司所属行业为造纸和纸制品业(C22)，截至2026年1月27日，中证指数发布的行业最近一个月平均静态市盈率为26.36倍[7] - 本次发行对应的2024年扣非后摊薄市盈率为18.69倍，低于行业平均市盈率，但高于同行业可比公司2024年扣非后平均静态市盈率[8] 发行申购与募集资金 - 发行价格确定后，网下提交有效报价的投资者数量为583家，管理的配售对象为9,368个，有效拟申购数量总和为4,882,990万股，为网下初始发行规模的4,316.38倍[9] - 按发行价37.88元/股和发行数量1,885.3700万股计算，若发行成功，预计募集资金总额为71,417.82万元[9] - 扣除发行费用约9,008.49万元(不含增值税)后，预计募集资金净额为62,409.33万元[11] - 公司募投项目预计使用募集资金120,000.00万元，本次发行对应融资规模低于该需求金额[9] 股份流通与限售安排 - 网上发行的股票无流通限制及限售期安排，上市之日起即可流通[11] - 网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者获配股票数量的10%(向上取整)限售期为自上市之日起6个月，其余90%的股份无限售期[12] 发行流程与后续安排 - 投资者申购时无需缴付申购资金，网下申购时间为T日9:30-15:00，网上申购时间为T日9:30-11:30及13:00-15:00[4] - 发行结束后需经上交所批准方能上市交易，若未能获批，发行人将按发行价加算同期存款利息返还申购款项[13] - 网上、网下申购结束后，发行人与主承销商将根据总体申购情况决定是否启用回拨机制调节发行数量[15] - 网下投资者须在2026年2月3日(T+2日)16:00前足额缴纳认购资金，网上投资者需确保资金账户在T+2日日终有足额认购资金[15] - 网下和网上投资者放弃认购的股份由主承销商包销[16]