公司第四季度业绩 - 第四季度调整后每股收益为2.51美元，同比增长30.4%，超出分析师普遍预期的2.20美元 [1] - 第四季度销售额为452.87亿美元，低于分析师普遍预期的458.04亿美元 [1] 公司未来财务指引 - 公司对2026财年的调整后每股收益指引为9.75至10.50美元，低于华尔街预期的11.73美元 [1] - 分析师将公司2026财年每股收益预期上调至13.07美元（原为12.20美元），营收预期下调至1690亿美元（原为1710亿美元） [4] 分析师观点与评级 - RBC Capital分析师将公司目标价从92美元上调至107美元，并维持“跑赢大盘”评级 [2] - 分析师认为，大宗商品和本土化压力将部分被监管收益、保修改善、电动汽车亏损收窄以及《美墨加协定》带来的关税降低所抵消 [2] - 分析师预计，考虑到《美墨加协定》的解决方案，公司2026财年调整后息税前利润预期将超过市场普遍预期，而公司指引并未反映此点 [3] - 分析师认为公司有能力管理电动汽车需求放缓，同时保留生产灵活性以便在需求反弹时扩大规模 [3] - 分析师预计公司将保持强劲的定价纪律，并为股东带来约60亿美元的回报（约占市值的8%） [3] 具体财务影响预测 - 分析师估计，2026财年《美墨加协定》可能额外带来5亿美元的调整后息税前利润改善，使年度关税相关总收益达到6亿美元 [2] 股价表现 - 公司股价在发布当日下跌1.63%，报收于84.97美元 [4] - 股价正接近其52周高点87.31美元 [4]