银行营销策略转向 - 2026年银行“开门红”期间，客户经理的营销重点从拉存款转向推销分红险、年金险等保险产品 [1] - 营销转向是银行应对净息差压力的主动选择，也反映了低利率时代大众的理财困境 [1] - 客户经理不再苦劝储户续存并赠送礼品，而是优先询问资金使用计划并推荐保险产品 [1] 保险产品成为市场新宠 - 保险产品，尤其是分红险，凭借提前锁定长期收益的特性成为市场新宠 [1] - 在存款利率持续调降的背景下，保险产品受到青睐，而过去存款利率高于3%时客户对保险产品较为排斥 [2] - 2025年银保渠道的分红险、年金险销量出现同比上涨，部分爆款产品额度紧张 [2] 分红险产品结构与收益模式 - 分红险采用“保证收益+浮动分红”模式，收益分为固定收益和具有不确定性的分红收益 [2] - 该模式既能降低保险公司的刚性负债成本，又能为投保人提供获得更高收益的可能性 [3] - 具体产品示例：宏盈人生臻藏版终身寿险（分红型）有三年储备期，目前年综合收益率约为3.2%，但三年内赎回可能亏损本金 [2] 银行主推的保险产品类型 - 银行主推两类保险产品：固定收益的增额终身寿险和“固定收益+分红收益”的分红险 [3] - 增额终身寿险预定利率写入合同，主打稳健确定，适合风险承受力低、短期需用钱的客户 [3] - 分红险有1.75%的保底利率及浮动收益，适合能接受净值轻微波动、追求长期增值的客户，常建议与增额终身寿险组合配置 [3] 分红险的市场表现与增长 - 2026年开年以来，头部保险公司的主打产品均已切换为分红险，其在“开门红”中占据核心地位 [3][4] - 2025年上半年，六家上市险企的普通型分红险收入1577亿元，同比增长12% [3] - 分红险占人身险总收入的比重由2024年末的15%升至2025年6月末的16.3% [3] 分红险的产品优势与资产配置 - 分红险的资产配置逻辑呈现出更强的收益导向，可增配波动性较高的资产以追求长期超额收益 [4] - 其适用“浮动收费法”计量，负债端价格能与资产端联动并拥有收益平滑机制，账户风险容忍度较高 [4] - 对消费者而言，其保证收益与传统险种差距不大，而浮动收益部分在风险偏好改善背景下更具吸引力和想象空间 [4] 银保渠道的驱动作用 - 银保渠道为分红险带来了大量购买需求 [4] - 对银行而言，向客户推荐分红险产品可以拓展非息收入、并与客户维系长期服务关系 [4] - 客户在存款到期后发现利率大幅下降（如降了一半还要多），会转而考虑保险或理财产品 [2]