核心业绩摘要 - 公司2025年第四季度实现净利润620万美元，摊薄后每股收益0.90美元，较上一季度增长0.86%，较上年同期增长34.5% [1][4] - 2025年全年实现净利润2380万美元，摊薄后每股收益3.43美元，较2024年全年增长31.4% [1][5] - 董事会批准将季度现金股息提高5%至每股0.21美元 [28] 盈利能力与关键财务比率 - 第四季度净息差（完全应税等价基础）为4.03%，高于上一季度的3.97%和上年同期的3.55% [7][8] - 2025年全年净息差为3.89%，高于2024年的3.41% [8][11] - 第四季度平均资产回报率为1.33%，平均普通股权益回报率为14.47% [8] - 2025年全年平均资产回报率为1.30%，平均普通股权益回报率为14.95%，效率比率为63.41%，较上年改善451个基点 [8][17] 净利息收入与利差分析 - 第四季度净利息收入为1760万美元，环比增长4.2%，同比增长14.6% [6] - 2025年全年净利息收入为6590万美元，较2024年的5860万美元增长12.5% [11] - 利息收入增长主要得益于生息资产平均余额增加，而利息支出下降：第四季度利息支出为770万美元，环比下降5.3%，同比下降10.2% [7] - 2025年全年贷款平均收益率（完全应税等价基础）为6.03%，高于2024年的5.80%；存款平均成本为2.35%，低于2024年的2.63% [12] 非利息收入与支出 - 第四季度非利息收入为360万美元，环比下降3.5%，同比增长1.8% [13] - 2025年全年非利息收入为1430万美元，与2024年持平 [13] - 第四季度非利息支出为1330万美元，环比增长3.4%，同比增长2.6%，主要受其他非利息支出及薪酬福利增加驱动 [14][15] - 2025年全年非利息支出为5080万美元，较上年增长2.7%，其中薪酬与员工福利增长4.8%至2780万美元 [16] 资产负债表项目变化 - 截至2025年12月31日，投资贷款余额为14.9亿美元，较上一季度末下降1.8%，较上年末增长1.4% [8][18] - 截至2025年12月31日，存款总额为15.5亿美元，较上一季度末增长1.9%，较上年末增长1.4% [8][25] - 投资证券余额为2.159亿美元，较上一季度末下降4.5%，较上年末下降3.5% [20] - 每股账面价值为25.13美元，较上年末的21.36美元增长17.6% [8] 资产质量与信贷损失 - 截至2025年12月31日，不良资产总额为700万美元，占总贷款的0.47% [21] - 第四季度净贷款冲销额为112万美元，占平均贷款的0.30%，主要源于一笔已在前一期计提拨备的商业关系冲销 [22] - 2025年全年净贷款冲销额为120万美元，占平均贷款的0.08%，低于2024年的270万美元（0.18%） [23] - 截至2025年末，信贷损失拨备为2110万美元，占未偿还贷款的1.42%，是不良贷款的307.52% [24] 资本状况与股东回报 - 公司保持“资本充足”监管状态，2025年末总风险资本比率为15.49%，高于上年末的14.79% [8][26] - 2025年根据股票回购计划回购了100,358股普通股，截至年末该计划下仍有840万美元回购额度可用 [27] - 关键资本比率：一级资本风险加权资产比率14.24%，一级杠杆比率12.12%，普通股权益资产比率9.19% [26]