发行定价与估值 - 本次发行价格确定为每股37.88元人民币[11] - 按发行后总股本计算，发行价格对应2024年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为18.69倍[1][7] - 发行市盈率低于所处造纸和纸制品业最近一个月平均静态市盈率26.36倍，但高于同行业可比公司扣非后静态市盈率平均水平[6][7] 发行概况 - 公司本次公开发行新股1,885.3700万股，占发行后总股本25.00%，发行后总股本为7,541.4800万股[9] - 发行采用网下与网上相结合方式，回拨前网下发行数量为1,131.2700万股占60.00%，网上发行数量为754.1000万股占40.00%[10] - 本次发行不安排战略配售[10][21] 募集资金 - 按发行价计算，预计募集资金总额为71,417.82万元人民币[12] - 扣除发行费用约9,008.49万元人民币后，预计募集资金净额为62,409.33万元人民币[12] - 公司募投项目预计使用募集资金金额为120,000.00万元人民币[12] 公司财务与上市标准 - 公司选择适用《上海证券交易所股票上市规则》第3.1.2条第(一)款的上市标准[1] - 最近三年归属于母公司股东的扣非前后孰低净利润分别为12,759.57万元、20,459.88万元和15,285.64万元，满足最近三年净利润均为正、累计不低于2亿元且最近一年不低于1亿元的要求[2] - 最近三年经营活动产生的现金流量净额累计超8亿元，营业收入累计超过81亿元，满足相关标准[2] 网下发行与询价 - 初步询价后，有效报价投资者数量为583家，管理的配售对象为9,368个，有效拟申购数量总和为4,882,990万股，为网下初始发行规模的4,316.38倍[4] - 另有107家投资者管理的1,305个配售对象申报价格低于发行价，对应拟申购数量695,880万股[4] - 网下申购时间为2026年1月30日(T日)9:30-15:00，申购价格为37.88元/股[23] 网上发行 - 网上申购简称为“林平申购”，申购代码为“732284”[36] - 网上申购时间为2026年1月30日(T日)9:30-11:30、13:00-15:00[35] - 参与网上申购的投资者需在2026年1月28日(T-2日)前20个交易日持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值日均1万元以上[37] - 每一个申购单位为500股，申购数量最高不得超过本次网上初始发行股数的千分之一，即7,500股[40] 回拨机制 - 回拨机制启动将根据网上投资者初步有效申购倍数确定[14] - 若网上投资者初步有效申购倍数超过50倍但低于100倍(含)，将从网下向网上回拨本次公开发行股票数量的20%[15] - 若网上投资者初步有效申购倍数超过100倍，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%[15] 股份限售安排 - 网上发行的股票无流通限制及限售期安排，上市之日起即可流通[16] - 网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者获配股票数量的10%(向上取整)限售期为自上市之日起6个月[16][33] - 网下投资者获配股份的90%无限售期，自上市交易之日起即可流通[16][34] 缴款与认购 - 网下投资者在初步获配后，需于2026年2月3日(T+2日)16:00前足额缴纳认购资金[27] - 网上投资者申购时无需缴款，中签后应于2026年2月3日(T+2日)日终确保资金账户有足额认购资金[43][57] - 若网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次发行数量的70%，将中止发行[62] 发行日程与地点 - 本次发行网上网下申购日为2026年1月30日(T日)[17] - 2026年2月2日(T+1日)将公布网上发行中签率[54] - 2026年2月3日(T+2日)将公布网下初步配售结果及网上中签结果[55] - 股票拟上市地点为上海证券交易所主板[18]