发行基本信息 - 安徽林平循环发展股份有限公司首次公开发行A股并在主板上市的申请已获上交所上市委审议通过及中国证监会注册同意[1] - 本次发行股份数量为1,885.3700万股，全部为公开发行新股[1] - 本次发行的保荐机构及主承销商为国联民生证券承销保荐有限公司[1] - 网上及网下发行将于2026年1月30日(T日)通过上交所系统实施[1] 发行定价与估值 - 本次发行价格确定为37.88元/股[3] - 发行价格对应的市盈率基于2024年审计后净利润计算：发行前市盈率(扣非前/后)为14.02倍/12.88倍，发行后市盈率(扣非前/后)为18.69倍/17.17倍[5][6] - 发行价格不高于剔除最高报价部分后网下投资者报价的“四数”孰低值38.0643元/股[7] - 发行价格对应的2024年扣非后摊薄市盈率为18.69倍，低于中证指数有限公司发布的造纸和纸制品业(C22)最近一个月平均静态市盈率26.36倍，但高于同行业可比公司2024年扣非后平均静态市盈率[7][8] - 发行定价基于市场化原则，综合评估了公司合理投资价值、可比公司及行业二级市场估值水平、网下投资者有效申购倍数、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素[9] 发行安排与申购 - 发行采用网下询价配售与网上定价发行相结合的方式[2] - 初步询价阶段，共计剔除115个配售对象，对应剔除拟申购总量56,380万股，约占剔除无效报价后申报总量5,635,250万股的1.0005%[3] - 网下提交有效报价的投资者数量为583家，管理的配售对象为9,368个，有效拟申购数量总和为4,882,990万股，为网下初始发行规模的4,316.38倍[9] - 投资者申购时无需缴付申购资金，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:30-11:30及13:00-15:00[4] - 任一配售对象只能选择网下或网上一种方式进行申购，参与初步询价的配售对象不能再参与网上发行[13] 募集资金 - 公司募投项目预计使用募集资金金额为120,000.00万元[9] - 按发行价37.88元/股和发行1,885.3700万股计算，若发行成功，预计募集资金总额为71,417.82万元，扣除发行费用约9,008.49万元(不含增值税)后，预计募集资金净额为62,409.33万元[11] - 本次发行对应融资规模低于《招股意向书》披露的募集资金需求金额[9] 股份流通与限售 - 网上发行的股票无流通限制及限售期安排，上市之日起即可流通[11] - 网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者获配股票数量的10%(向上取整)限售期限为自上市之日起6个月，其余90%股份无锁定期[12] - 发行前的股份存在限售期，具体安排详见《招股意向书》[17] 后续流程与机制 - 发行结束后需经上交所批准方可上市交易[13] - 网上、网下申购结束后，发行人和主承销商将根据总体申购情况决定是否启用回拨机制调节网上网下发行数量[15] - 网下和网上投资者应分别在2026年2月3日(T+2日)16:00前及日终前足额缴纳新股认购资金[15] - 网下和网上投资者放弃认购部分的股份由主承销商包销[16] - 若网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%，发行将中止[13][16]