公司上市与招股信息 - 公司计划于2026年1月29日至2月3日进行招股，预期股份于2026年2月6日在联交所开始买卖 [1] - 公司拟全球发售2.74亿股，其中香港发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权 [1] - 发售价将不超过每股39.00港元，每手100股 [1] 公司业务与市场地位 - 公司是一家科技驱动的垂直一体化猪肉龙头企业，业务覆盖生猪育种、养殖、饲料生产、屠宰肉食全产业链 [2] - 按生猪产能及出栏量计量，公司自2021年起为全球第一大生猪养殖企业，生猪出栏量连续四年全球第一 [2] - 按生猪出栏量计算，公司的全球市场份额从2021年的2.6%增长到2024年的5.6%，2024年已超过第二至第四名参与者的合计市场份额 [2] - 公司屠宰与肉食业务于2024年按屠宰头数计量位列全球第五、中国第一，2021年至2024年该业务收入复合年均增长率居中国大型同行业企业之首 [2] 公司财务表现 - 2014-2024年公司总收入复合年均增长率达48.7%，在全球按出栏量排名前十的猪肉食品上市企业中收入增速第一 [3] - 2014-2024年公司净利润复合年均增长率达72.7%，平均年净利润率达19.0% [3] - 公司是全球十大猪肉食品上市企业中，唯一一家在2014年到2024年平均年净利润率高于15.0%的企业 [3] - 2014-2024年公司EBITDA(非中国企业会计准则计量)复合年均增长率达60.2%，平均EBITDA利润率达30.8%，优于中国生猪养殖行业其他大型上市公司 [3] 基石投资者与募资用途 - 公司已与包括Charoen Pokphand Foods、丰益、富达基金、平安人寿等在内的多家机构签订基石投资协议，基石投资者同意认购总额约53.42亿港元的发售股份 [4] - 假设最高发售价39.0港元且超额配股权未获行使，公司估计全球发售募集资金净额约104.6亿港元；若超额配股权悉数行使，募集资金净额约120.38亿港元 [4] - 募集资金净额约60.0%将用于挖掘海外机遇扩大商业版图 [4] - 募集资金净额约30.0%将用于未来三年通过研发投入推动全产业链技术创新，以巩固公司在育种、智能养殖、营养管理及生物安全方面的竞争力 [4] - 募集资金净额约10.0%将用作营运资金及一般企业用途 [4]