公司上市与发行概况 - 公司计划全球发售475万股股份，其中香港发售47.5万股，国际发售427.5万股，招股期为2026年1月29日至2月3日，预期定价日为2月4日，H股预计于2026年2月6日开始在联交所买卖 [1] - 发售价范围为每股57.70至66.60港元，每手买卖单位为50股，联席保荐人为海通国际及浦银国际 [1] - 假设发售价为中位数62.15港元且超额配股权未行使，公司预计从全球发售获得所得款项净额约2.191亿港元 [4] 公司业务与市场定位 - 公司是中国的私立医疗服务机构，战略重点是服务中高端医疗服务市场，目标群体是人均年可支配收入超过人民币20万元的大众富裕人群 [1] - 2024年，私立中高端医疗服务机构占中国中高端医疗服务市场总收入的约66.5%，占中国医疗服务行业总收入的约5.6% [1] - 按2024年收入计，公司是中国第三大私立中高端医疗服务机构，在私立中高端医疗服务分部中的市场份额为2.0%，在整个中高端医疗服务市场中的市场份额约为0.1% [2] 行业市场规模与增长 - 中国私立中高端医疗服务市场的总收入从2020年的人民币1,930亿元增长到2024年的人民币4,263亿元，复合年增长率为21.9% [2] - 预计该市场将从2024年至2029年以14.3%的复合年增长率继续增长，到2029年达到人民币8,314亿元 [2] 基石投资者 - 公司已与基石投资者订立协议，基石投资者同意按发售价认购总额1164万美元（约9079万港元）的发售股份 [3] - 假设发售价为中位数62.15港元，基石投资者将认购144.61万股发售股份 [3] - 基石投资者包括Health Vision Hong Kong Limited、金域医学(603882.SH)、明略科技-W(02718.HK)以及由何小鹏先生全资拥有的Galaxy Dynasty Limited [3] 募集资金用途 - 假设发售价为中位数，公司计划将所得款项净额用于以下用途：35%用于部署人工智能技术以革新医疗服务和提高运营效率 [4] - 30%用于升级现有医疗机构及设立新机构，其中20%用于搬迁深圳一家现有机构，10%用于在杭州和上海开设新机构 [4] - 25%用于在适当时机收购一线及新一线城市中业绩良好的医疗机构 [4] - 10%用作营运资金及其他一般公司用途 [4]