公司概况与上市进展 - 艾斯迪工业技术股份有限公司（代码：874498）于2025年1月28日收到北交所第一轮审核问询函，当前审核状态为“已问询” [1] - 公司成立于2017年8月，主营业务为汽车轻量化领域铝合金零部件的研发、生产和销售，产品应用于新能源汽车及传统燃油汽车的电驱、电控、动力系统等关键部件 [2] - 保荐机构为浙商证券，会计师事务所为立信，律师事务所为北京市中伦律师事务所 [2] 股权结构与实控人问题 - 公司实际控制人丁正东直接持股8.66%，并通过天津鸿星间接控制32.35%的股份表决权，合计控制41.01%的股份表决权 [3] - 监管问询指出，丁正东曾向股东竺稼借款620万元用于设立贺州鸿时，并向其持股39.74%的舟山鸿杰借款1300万元用于增持公司股份，目前尚有部分借款未偿还 [5] - 监管要求说明相关借款的真实性、是否存在股份代持或利益输送，以及是否影响股东股份权属清晰性 [5] - 监管关注公司仅认定丁正东为实控人是否准确合理，未将董事杨远宗等股东认定为共同实控人或一致行动人是否合理，是否存在规避监管要求的情形 [5] - 公司挂牌时5名持股5%以上股东中，有2名股东通过减持将持股比例精准降至5%以下：竺稼持股由9.66%降至4.95%，浙江丝路持股由7.69%降至4.96%，监管质疑是否存在通过关联方认定规避监管的情形 [6] 财务表现与经营状况 - 报告期内（2022年至2024年及2025年上半年），公司营业收入分别为5.32亿元、5.67亿元、7.39亿元和3.79亿元 [7] - 同期归母净利润分别为4782.46万元、4355.60万元、5540.08万元和3046.63万元 [7] - 2024年收入同比增长30.4%（从5.67亿元增至7.39亿元），但2025年上半年收入增速放缓 [8] - 2024年净利润增长幅度低于收入增长幅度，监管要求说明原因及合理性 [8] - 报告期内，公司毛利率呈显著下滑趋势：主营业务毛利率分别为19.82%、22.16%、19.18%和17.25% [9] - 境外销售毛利率整体高于国内销售，但境外销售收入占主营业务收入的比重持续下降，报告期内分别为56.48%、45.36%、34.92%和32.96% [9] - 公司客户集中度较高，报告期前五大客户销售额占营业收入比例分别为87.53%、85.91%、78.56%和78.59% [9] 财务内控与供应链管理 - 公司存在仓库与物流部门信息传递不及时、转贷、无真实交易的票据转让等财务内控不规范情况 [10] - 报告期内财务总监田和勇于2023年11月辞任财务负责人职位，后于2024年2月离职，监管要求说明具体原因及对财务规范性和内控的影响 [10] - 公司供应商集中度较高，对前五名供应商采购额占采购总额比例报告期内分别为72.91%、72.56%、75.39%和78.42% [10] - 对第一大供应商立中集团的采购占比报告期内分别为59.91%、64.98%、58.39%和45.94% [10] - 报告期内，公司采购外协加工服务的金额大幅增长，分别为955.39万元、2033.69万元、5039.68万元和2415.65万元，2023年和2024年增长较快 [10] - 监管要求说明外协加工增长的原因及必要性，是否涉及核心生产环节，以及公司是否对外协供应商形成依赖 [11]