全球AI应用落地加速 - 全球AI应用落地进程正在加速，模型底层在12月发生奇点变化 [1] - 微软披露Microsoft 365 Copilot付费席位数达到1,500万，单季新增席位创历史新高 [1] - 云服务提供商第四季度的Token数据出现新的加速点，Claude Excel、Clawdbot等现象级应用层出不穷 [1] 国内AI大模型密集升级 - 1月26日，阿里巴巴推出新的旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking，其性能媲美OpenAI的GPT-5.2-Thinking和谷歌的Gemini 3 Pro，标志着国产大模型在高阶推理领域实现重要突破 [1] - 1月27日，DeepSeek开源DeepSeek-OCR 2模型，该模型能够处理布局复杂的图片，在多模态领域实现了推理能力 [1] - 1月27日，Kimi发布并开源K2.5模型，该模型同时具备视觉理解和代码等能力 [1] 春节前后国内外AI产业共振预期 - 国内方面，春节前后还有一批大模型和AI应用正筹备发布，从字节AI云上春晚到豆包10亿红包，春节档成为国内AI应用的必争之地 [1] - 海外方面，AWS、谷歌云连续涨价，海外应用大厂进入财报季，将披露多个AI应用商业化进展，产业催化预计具有持续性 [1] 市场关注的投资方向 - A股AI应用合集指向软件ETF易方达（562930） [2] - H股AI应用合集指向港股通互联网ETF易方达（513040） [2] - 相关技术指标显示MACD金叉信号形成，部分个股涨势不错 [2]