公司战略愿景 - 公司致力于打造具有较强国际竞争力、中国特色世界一流的综合资产管理平台 [1] 行业地位与增长核心 - 公司在IPE“2025全球资管500强”榜单中跻身全球前30名，蝉联中国资管机构首位 [2] - 公司未来增长点将主要落在投资体系建设和三方业务拓展等方面 [2] 投资体系建设举措 - 以投资管理模式升级为核心，聚焦“五篇大文章”和新质生产力主线，创新优化投资布局、完善“长钱长投”机制 [2] - 稳步推进资产配置转型升级，深化资负双向联动，提升多元市场条件下的统筹配置能力 [2] - 强化“平台型、团队制、一体化、多策略”的投研体系建设，动态优化组织架构与资源配置 [2] 三方业务拓展举措 - 以产品、营销、客户、运营“四个体系”升级为抓手，加快建立适应财富管理转型的三方业务高质量发展体系 [2] - 升级产品体系，强化“高价值”导向，立足全市场构建多元资产组合 [3] - 升级营销体系，健全投销联动机制，推进以“解决方案”模式服务客户，拓展非银客户与新兴渠道 [3] - 升级客户经营体系，深化机构与政府客户协同，拓展个人客户市场，推动母子公司一体化客户管理与联合开发 [3] - 升级运营管理体系，运用数智科技优化业务流程，强化营销与运营支撑，提升响应速度与市场敏捷性 [3] 低利率环境下的资产配置策略 - 丰富发展“双线配置”方法论，提升宏观与市场中长期研判水平，转型升级现有大类资产配置模型和框架 [4] - 立足市场、负债、存量三个维度，提升配置方案的可参考性及配置落地质效 [4] - 提高资产配置动态调整能力，积极把握市场变化及阶段性机会 [4] - 统筹做好大周期配置安排，加大跨周期主动操作，缓解资产防护垫下行压力 [4] - 持续优化资产配置与品种投资部位联动升级，推动各品种投资部位持续转型升级投资模式 [4] 具体投资策略升级 - 固收投资加强对长期利率研判，从长周期视角统筹做好配置，建设稳收益的“蓄水池” [5] - 丰富固收策略群组，完善固收产品矩阵，加强投资交易能力，运用多种工具增厚账户收益 [5] - 提升信用投资管理能力，完善多元化投研布局，稳妥推进全球固收投资布局 [5] - 权益投资提升战术资产配置能力，结合新会计准则持续优化FVOCI分类下长期股权投资策略、高股息策略及FVTPL分类下低波动策略 [5] - 另类投资积极稳定传统债权类投资规模，推进优质传统债权项目落地，加大模式和产品创新力度 [5] - 加强长期股权、夹层基金、S份额等创新模式下的优质股权资产配置规模，逐步加大REITs、ABS等创新品种投资力度 [6] 国际化布局与全球竞争力提升 - 在全球资产配置方面，积极探索推进“南向通”等境外投资落地，拓展境外投资空间 [7] - 推动国寿富兰克林更好发挥境外投资“桥头堡”作用 [7] - 当前境内债券收益率中枢保持在低位，香港市场债券的配置价值凸显，公司积极参与债券“南向通”业务以拓展险资投资视野，优化资产配置结构 [7] - 将根据监管政策要求，稳妥审慎推进全球资产配置 [7] - 进一步强化国寿富兰克林海外业务拓展的平台与“跳板”作用，依托优势持续提升国际化能力 [7] - 不断优化境外投资机制，探索“南向通”等多元渠道，提升海外投研体系能力建设 [7] - 加强与本地国际机构的合作交流，充分利用牌照开展财富管理、投资顾问等业务，并探索创新合作模式 [7] - 加快提升海外投资与运营能力，构建体系化的跨境业务平台，在投资决策、合规运营、人才组织、本地化产品与渠道等关键环节推进制度化建设 [8] - 逐步形成覆盖尽职研究、交易执行、合规风控、投后管理与本地化分销的全链条能力，为国际化布局提供坚实支撑 [8]