行业景气度与龙头业绩 - 全球存储芯片龙头三星电子2025年第四季度营收达93.8万亿韩元，同比增长23.8%，环比增长9% [1][7] - 三星电子同期营业利润为20.1万亿韩元，同比飙升209.2%，创下韩国企业单季最高纪录 [1][7] - SK海力士2025年全年收入达97.15万亿韩元，营业利润达47.21万亿韩元，净利润达42.95万亿韩元，均打破2024年纪录 [1][7] - 人工智能浪潮驱动AI芯片对先进制程和先进封装的强劲需求，引发从设计到制造、封测的全产业链“涨价潮” [1][7] - 以台积电为代表的全球龙头积极扩充产能，有望直接拉动上游半导体设备需求 [1][7] - 位于产业链上游、扩产确定性高的半导体设备与核心材料环节，有望成为半导体产业景气度传导的深度受益者 [1][7] 市场资金动向 - 科创半导体设备ETF（588710）在2026年以来的18个交易日中，有13日获得资金净流入 [1][7] - 该ETF区间累计净流入资金8.04亿元，大幅超越其2025年全年1.99亿元的资金净流入水平 [1][7] - 资金流入助推该ETF规模和份额分别攀升至19.01亿元和9.72亿份 [1][7] 特定投资产品分析 - 科创半导体设备ETF（588710）及其联接基金（A类024974/C类024975）定位于AI硬件浪潮和国产替代的关键交汇点 [2][8] - 其标的指数上证科创板半导体材料设备主题指数中，“半导体设备+半导体材料”行业权重占比达84.8% [2][8] - 该指数100%从科创板市场选股，区别于其他部分半导体主题指数的沪深两市选股范围，或赋予指数更强弹性 [2][8] - 2025年以来，科创半导体材料设备指数累计涨幅达99.63%，优于同期中证半导体材料设备主题指数93.21%的涨幅 [2][8] - 科创半导体设备ETF成立于2025年5月26日，截至2025年12月31日，成立以来产品涨跌幅为55.40% [3][9] - 同期其业绩比较基准上证科创板半导体材料设备主题指数收益率涨跌幅为57.81% [3][9] 基金管理人动态 - 科创半导体设备ETF的基金管理人华泰柏瑞基金是国内首批ETF管理人 [2][8] - 华泰柏瑞基金旗下“红利全家桶”系列中的5只产品于2026年1月28日起正式启用新场内简称 [2][8] - 挂钩A500ETF华泰柏瑞（563360）的南方东英华泰柏瑞中证A500ETF于2026年1月28日在港交所挂牌上市，成为首只登陆港交所的跟踪中证A500指数的基金 [2][8]