文章核心观点 - 科创人工智能ETF国泰（589110）盘中上涨超过1.1%，其代表的AI与半导体行业前景受到市场关注 [1] - AI服务器需求快速增长，正挤压其他应用的半导体产能，导致存储和逻辑芯片供给紧张、价格上涨，国内半导体产业链有望受益 [1] - 芯片成本上升可能冲击消费级产品，导致终端提价和需求转弱，半导体周期节奏需观察AI资本开支及技术对宏观经济的提振作用 [1] 科创人工智能ETF国泰（589110）产品信息 - 该ETF跟踪科创AI指数（950180），单日涨跌幅限制达20% [2] - 指数从科创板选取人工智能、半导体等高科技领域上市公司证券作为样本，反映科创板AI主题整体表现 [2] - 指数成分股以高研发投入和技术创新为特征，行业集中于电子、计算机等前沿科技领域，具有高成长性和技术导向性 [2] 半导体行业供需与价格动态 - 硬科技方面，存储/逻辑芯片供给持续紧张，行业普遍价格上涨 [1] - 受AI服务器需求持续提升及相关芯片利润较高影响，AI服务器正在挤压其他应用的半导体供给 [1] - 服务器Dram涨价有望推动HBM、PCDram和LPDDR的价格 [1] - 企业级SSD价格继续上涨，MLC NandFlash供需失衡加剧 [1] - 受台积电、三星减产影响，全球8寸晶圆供给格局紧张 [1] 产业链影响与潜在受益方 - 在AI需求挤压产能及国产替代趋势下，国内晶圆代工、存储厂商、半导体设备/材料及IC设计厂商等半导体中上游都有望充分受益 [1] - 芯片成本提高对消费级产品冲击较大，可能导致终端产品价格上调、需求转弱等连锁反应 [1]