文章核心观点 - 科创芯片ETF国泰（589100）出现回调，市场关注行业景气，认为回调提供了布局机会 [1] - AI服务器需求快速增长，挤压其他应用的半导体供给，导致存储和逻辑芯片供给紧张、价格上涨，国内半导体产业链有望受益 [1] - 芯片成本上升可能冲击消费级产品，导致终端产品价格上调、需求转弱 [1] 行业供需与价格趋势 - 存储芯片方面，服务器Dram的涨价有望推动HBM、PCDram和LPDDR的价格 [1] - 企业级SSD价格继续上涨，MLC NandFlash供需失衡加剧 [1] - 逻辑芯片方面，受台积电、三星减产影响，全球8寸晶圆供给格局紧张 [1] - 硬科技领域，存储/逻辑芯片供给持续紧张，行业普遍价格上涨 [1] 需求驱动因素 - AI服务器需求持续提升，相关芯片利润较高 [1] - AI服务器正在挤压其他应用的半导体供给 [1] - AI服务器需求快速增长导致其他应用产能受到挤压 [1] 国内产业链机遇 - 在AI需求趋势及国产替代影响下，国内晶圆代工、存储厂商、半导体设备/材料及IC设计厂商等半导体中上游都有望充分受益 [1] 产品与市场表现 - 科创芯片ETF国泰（589100）于1月29日回调超1.1% [1] - 该ETF跟踪科创芯片指数（000685），单日涨跌幅限制达20% [2] - 科创芯片指数从科创板市场中选取涉及半导体材料、设计、制造、封装测试等全产业链环节的上市公司证券作为指数样本 [2] - 该指数聚焦于高成长性与科技创新能力，体现中国在半导体领域的自主可控进程与技术突破趋势 [2]