2025年全球自然灾害保险损失与风险趋势 - 2025年全球自然灾害造成的保险损失超过1000亿美元 这是连续第六年超过该阈值 但相较于2024年减少了400亿美元 [1] - 尽管2025年美国没有飓风登陆 但损失水平仍凸显了自然灾害风险的持续严重性和长期性 [1] 行业核心观点与战略建议 - 行业观点认为 即使2025年是中等损失年份 但灾害风险依然很高 且随着全球变暖 实体风险持续增加 保险公司应立即采取行动保护其投资组合 防范不可持续的风险累积 [2] - 行业建议 面对趋势 正确的路径不是回避风险 而是鼓励对韧性和减灾措施进行投资 风险管理和可持续发展团队可以通过合作 在建模、定价和风险意识进步的支撑下 保护企业价值 [2] - 行业专家指出 即使美国无飓风登陆 2025年全球保险损失仍超1000亿美元 这表明巨灾风险的“风险底限”比以往任何时候都高 报告深入研究了结构性压力、被忽视的预警信号和系统性脆弱性 这些因素放大了2025年自然灾害的影响 [2] 主要风险演变与建模挑战 - 野火风险 必须将野火视为保险投资组合波动的核心因素 定价不能仅依赖历史损失 模型必须根据当前条件进行调整 使用详细的资产级特征来补充风险暴露数据 并应用现实的重置成本估算 全球变暖加剧的长期干旱以及社区持续向城乡结合部扩张 使得灾难性火灾更易发生 2025年的案例证明了索赔的严重性 [3] - 复合灾害风险 风险建模必须考虑复合灾害 由多种灾害快速接连发生造成的累积损害 例如地震发生在雨水饱和的土壤上 或台风发生在地震事件之后 通常会导致索赔支付延迟和与保单持有人的纠纷 灾害风险融资产品可以量身定制 以减轻一系列灾难性事件发生时的经济影响 [3] - 飓风行为变化 北大西洋变暖正在改变飓风行为 2025年是十年来首次没有飓风在美国登陆的年份 但加勒比海地区可能面临更多五级风暴且季节更长 随着北大西洋变暖 有利于飓风形成的环境条件持续时间延长至更晚的季节 这使得风暴能够非常迅速地变得更强 [3] - 洪水风险演变 洪水风险不再局限于正式定义的区域 预计伴随热带风暴的降雨强度将超过以往 随着全球持续变暖 水文循环的两端（洪水和干旱）预计都将变得更加强烈 2025年下半年许多地区出现极端或创纪录的降雨 导致在通常不被认为是高风险的地区发生多起严重洪水 内涝风险已成为需要关注的风险 风险管理者应广泛思考其对所有类型高水位风险的暴露 并相应调整保险范围 [3]