文章核心观点 - 人工智能股票在2026年初有望继续上涨 其中美光科技被部分分析师选为年度最大赢家之一 因其在AI半导体价值链中处于解决新瓶颈的关键位置 [1][2] AI半导体行业趋势与市场 - AI发展正超越聊天机器人和大语言模型 未来十年将在自主系统、人形机器人和智能体AI等领域涌现新一代应用 [5] - 训练和推理投资的加速推动算力需求空前增长 预计到2035年全球AI总可寻址市场将以31%的年复合增长率增长 达到5.3万亿美元规模 [6] - AI工作负载持续扩大 开发者的投资正向下游半导体价值链延伸 数据中心GPU集群建设已非唯一重点 内存和存储成为新的瓶颈 [7] 美光科技的增长动力与表现 - 摩根士丹利和I/O Fund的分析师将美光科技列为2026年AI芯片股的首选 [2] - 公司设计具备高带宽内存、DRAM和NAND能力的芯片 其2026财年第一季度总收入为136亿美元 同比增长57% [8] - 当季DRAM部门销售额占营收大头 达到108亿美元 同比增长69% [8] - 增长主要来自云内存以及移动和客户端业务部门 这得益于云服务提供商带来的AI顺风以及消费电子市场的升级周期 [9]