澳大利亚外国投资审查制度改革核心 - 澳大利亚外国投资审查制度进入密集调整期 一系列改革举措重塑了外资在澳的投资生态 对于在澳投资的中国企业而言 精准把握审查新趋势成为保障投资项目顺利推进的核心命题 [1] 审查制度框架与近期重大改革 - 澳大利亚政府根据外国投资审查委员会的建议 通过财政部对主要外国投资提案进行逐案审查 以确保符合国家利益 [2] - 2024年5月1日 澳大利亚财政部长宣布对澳大利亚的外国投资框架进行重大改革 旨在加强和简化制度 [2] - 改革于2021年1月1日生效 包括三大主要内容：对涉及“国家安全业务”或土地的外国投资提议进行新的国家安全测试 更强有力的合规和执法方案 简化对非敏感行业的审查程序 [3] - 2025年2月 联邦政府宣布新政策 禁止外国投资者购买已建成的住宅 除非有有限的例外情况 该政策于2025年4月1日至2027年3月31日生效 [3] 改革后的审查新趋势 - 针对投资主体的审查：外国投资审查委员会将积极考虑来自美国、英国、加拿大、澳大利亚和新西兰的五国投资者 [6] - 针对投资内容的审查：2024年第三季度 所有商业外国投资申请中有6%与国家安全行动有关 审查范围包括关键基础设施、关键矿物、关键技术、政府敏感设施附近投资及涉及敏感数据集的投资 可能继续加强审查的敏感领域包括卫生、技术和数据、实现净零排放过渡的技术和资产以及房地产 [7] - 针对高风险税收特征的审查：对具有高风险税收特征的投资提案实施额外审查 特征包括在低/无税区进行经济活动、可能避税的集团内部交易、存在税收风险的私募股权预售结构、利用关联方融资安排减税或促进资产向低税区转移 [8] - 修改后的政策框架还包括由澳大利亚竞争和消费者保护委员会就外国投资是否遵守竞争中立原则进行审查 内容包括税收中立、信贷中立等五方面 [8] - 财政部长有自由裁量权禁止或对与国家利益或国家安全相抵触的投资施加条件 条件可能适用于收购方及其上游母公司或实体 [8] 新趋势对中国企业的影响 - 2025年4月 一家澳大利亚公司向中国公司出售价值超过8亿美元的太阳能发电场的交易失败 审核申请被延期多次 审查期限延长至18个月 远超正常的30至90天 [9] - TikTok计划在澳大利亚建立主要数据中心的项目因未能获得外国投资机构批准而失败 官员担心涉及国家安全问题 [9] - 外国投资审查委员会对与中国相关投资的谨慎态度 阻碍了推进澳大利亚能源转型所需的资本流动 减缓了新风能和太阳能发电场的进展 [9] - 澳大利亚主要金融服务贸易组织警告 政府需要放宽对低风险外来投资的筛选规则 以确保数十亿美元的外国资金用于可再生能源等项目 [9] 对中国企业的应对策略建议 - 尽早启动审查程序：在项目建立和尽职调查阶段评估潜在通知义务 并分配足够时间熟悉程序 审查触发因素包括投资类型、交易价值、行业及投资者性质 [10] - 加强透明度和合作：在申请过程中主动提供准确的股权结构、资金来源和最终受益人信息 同时保持建设性对话 [11] - 参与非正式反馈渠道：在正式提交申请前 可寻求外国投资审查委员会不具约束力的初步评估指导 以评估可行性并主动解决问题 [11] - 建立健全的企业声誉管理策略：通过任命当地顾问、履行社会责任和加强合规框架等措施培养积极企业形象 保持可靠的合规记录以实现可持续扩张 [11]