美国科技巨头AI投资竞赛 - 元宇宙平台公司计划将2024年资本支出翻倍至最高1350亿美元，全力押注人工智能，并预计在2025年完成AI项目全面整改后推出新一代模型及相关产品 [1][5] - 特斯拉计划在2024年投入200亿美元用于AI、自动驾驶和机器人技术研发，金额几乎是华尔街预期的两倍，并将向马斯克旗下的xAI初创公司追加20亿美元投资 [1][6] - 马斯克表示特斯拉需要打造自己的半导体工厂，以应对潜在的芯片供应瓶颈 [1][3][6][8] 投资对市场情绪与股价的直接影响 - 元宇宙平台公司因业绩超预期及强劲的广告业务使投资者相信其大额投资计划可行，股价应声上涨7.9% [1][6] - 微软因季度资本支出超出华尔街预期，且Azure云业务营收仅勉强达标，导致其股价在盘前交易中下跌6.5% [1][6] - 若AI需求走弱或企业增长乏力，高额投入将带来更大风险，股东可能迅速抛售股票 [3][8] 全球供应链的连锁反应与业绩增长 - 硅谷的投资热潮已产生全球连锁反应，三星电子、SK海力士等英伟达核心供应商财报显示利润实现数倍增长 [2][6] - 全球唯一能生产先进半导体所需尖端光刻机的阿斯麦控股公司，业绩同样大幅超出市场预期 [2][6] - 大型云服务商不断加码投入，反映出人工智能的应用场景正持续拓展，企业正进行实际的研发与布局投入 [2][7] 半导体供需失衡与供应链瓶颈 - AI带来的海量需求正加剧全球芯片供需失衡，可能对智能手机、电子设备及汽车制造等多个行业造成冲击 [3][8] - 开发和运营AI所需的英伟达、AMD加速器长期供不应求，投资者对基础存储芯片出现类似短缺的担忧正加剧 [3][8] - 半导体供应能力成为行业增长的一大瓶颈，马斯克已考虑为特斯拉打造专属的逻辑芯片、存储芯片制造及封装工厂 [3][8] 存储芯片技术竞争与市场动态 - 市场目光聚焦于下一代高带宽存储芯片HBM4的主导权之争，该芯片将与英伟达即将推出的旗舰产品鲁宾处理器集成 [4][9] - 尽管三星计划于2月开始出货HBM4以追赶SK海力士，但其股价在首尔盘后交易中仍下跌逾1%，SK海力士股价则基本持平 [4][9] - 三星旗下最新款AI存储芯片已接近通过英伟达的认证 [4][9] 行业所处的宏观环境 - 行业当前在估值、股价和需求周期方面均处于前所未有的未知领域 [3][8]