财报发布与预期 - 公司将于2月4日盘后发布2025年第四季度财报 [1] - 上一季度调整后每股收益为2.61美元，超出市场一致预期10.1% [1] - 过去四个季度中，公司三次盈利超预期，一次未达预期，平均超预期幅度为3.75% [1] 第四季度业绩预期 - 第四季度营收市场一致预期为10.3亿美元，暗示较去年同期增长3.9% [2] - 第四季度每股收益市场一致预期为2.99美元，暗示较去年同期大幅增长22.5% [2] - 过去60天内，对第四季度每股收益的预期维持在2.99美元不变 [3] 隐形矫治器业务驱动因素 - 该业务可能受益于隐形矫治器销量增长，特别是在欧洲、中东和非洲地区、亚太地区和拉丁美洲地区表现强劲 [4] - 正畸医生和全科牙医渠道均可能实现销量增长，驱动力来自成人、青少年和儿童患者，以及牙科服务组织的持续强势 [4] - 第三季度提交青少年和儿童隐适美案例的医生数量创历史新高，此趋势可能延续至第四季度 [4] - 从产品角度看，隐适美First产品、DSP微调病例、隐适美腭扩张器、保持器（包括DSP）以及非全面隐形矫治器产品的持续组合转变可能带来强劲贡献 [5] - 第四季度，公司在泰国和菲律宾推出了带有咬合块的Invisalign System with mandibular advancement [5] - 与Healthcare Finance Direct的合作可能提高了隐适美治疗的可负担性，从而增加了牙科服务组织和医生的参与度，并带动了治疗的增量提升 [5] - 公司近年来推出了一系列新的治疗计划工具，以增强一致性、医生控制力、速度和治疗规划，新的ClinCheck Live Plan是Align数字平台的一个重要技术里程碑，可将隐适美治疗计划周期从数天缩短至数分钟 [6] - 隐形矫治器业务营收的市场一致预期显示同比增长3.9% [7] 成像系统与CAD/CAM服务业务驱动因素 - 该业务营收可能受益于扫描仪服务增长和exocad CAD/CAM销售额增加 [8] - iTero扫描仪租赁可能实现强劲增长，得益于公司先进的数字技术提供了更广泛的接入 [8] - 从地区看，扫描仪销售在欧洲、中东和非洲地区以及拉丁美洲可能表现强劲 [9] - 第三季度iTero Lumina占公司全系统销量的90%以上，其采用和利用率可能通过设备升级和新全系统的安装而持续 [9] - iTero数字解决方案生态系统内近期的产品创新可能引起客户强烈共鸣，诸如椅旁个性化可视化和患者互动工具等功能，以及与3D打印机和铣床的扩展兼容性，可能进一步简化工作流程、提高患者接受度并推动诊所增长 [10] - 该业务营收的市场一致预期显示同比增长3.7% [11] 量化模型预测 - 根据模型，公司目前的Zacks Rank为2 [13] - 公司的盈利ESP为-1.62% [12] 其他值得关注的医疗股 - Veracyte 盈利ESP为+7.98%，Zacks Rank为1，预计将很快发布2025年第四季度财报 [14] - Veracyte 过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度达45.12% [15] - Veracyte 第四季度每股收益市场一致预期预计较去年同期增长13.9% [15] - Cardinal Health 盈利ESP为+1.73%，Zacks Rank为2，计划于2月5日发布2026财年第二季度财报 [15] - Cardinal Health 过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为9.36% [16] - Cardinal Health 第四季度每股收益市场一致预期预计较去年同期飙升20.7% [16] - Merit Medical Systems 盈利ESP为+2.09%，Zacks Rank为2，计划于2月24日发布2025年第四季度财报 [16] - Merit Medical Systems 过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为14.1% [17] - Merit Medical Systems 第四季度每股收益市场一致预期预计较去年同期增长3.2% [17]