美股盘前市场动向 - 1月29日美股盘前，三大股指期货齐涨，道指期货涨0.07%，标普500指数期货涨0.20%，纳指期货涨0.23% [1] - 欧洲主要股指涨跌互现，德国DAX指数跌0.88%，英国富时100指数涨0.67%，法国CAC40指数涨0.63%，欧洲斯托克50指数涨0.53% [2][3] - 国际油价大幅上涨，WTI原油涨2.47%至64.77美元/桶，布伦特原油涨2.24%至68.88美元/桶 [3][4] 大宗商品市场动态 - 贵金属价格狂飙创新高，黄金现货涨近2%至5524美元/盎司，日内一度逼近5600美元，白银现货涨超1%至118.4美元/盎司，日内一度站上120美元 [5] - 多家大行上调金价预期，高盛将年底金价预测由每盎司4900美元上调至5400美元，杰富瑞集团目标看至6600美元/盎司，加拿大皇家银行认为金价有潜力达到7100美元/盎司 [5] - 白银市场出现逼空迹象，交易所仓库中的白银库存仅够兑付14%的未平仓合约，库存极度萎缩 [5] - 伦铜价格创历史新高，LME铜期货涨近6%至1.38万美元/吨，一度突破每吨14000美元，受美国经济增长走强及全球在数据中心、机器人和电力基础设施领域支出增加的预期提振 [6] - 油价连续上涨，布伦特原油期货自去年9月以来首次突破70美元/桶，受特朗普加大对伊朗军事威胁提振风险溢价，中东地区约占全球原油供应的三分之一 [8] 宏观经济与政策 - 特朗普政府与民主党就避免政府停摆的谈判取得进展，但关键分歧国土安全预算仍未解决，若无协议，多个联邦政府部门资金将于周六耗尽 [6] - 特朗普政府正逐步取消关键矿产“价格下限”保障，此举可能使美国政府与G7成员国在价格支持措施方面出现分歧，旨在提振用于电动汽车、半导体等领域的关键矿产生产 [7] - 美元指数微跌至96.38，市场对“货币贬值交易”的忧虑重燃，担忧美国政策不确定性、巨额财政赤字及孤立态势将导致美元购买力长期下滑 [8][9] 科技巨头财报与市场反应 - 微软第二财季营收同比增长约17%至812.7亿美元，净利润384.6亿美元，调整后每股收益4.14美元，均超预期，云业务整体营收首次突破500亿美元达515亿美元 [10] - 微软资本支出达375亿美元，同比大增66%，其中约三分之二用于计算芯片以建设AI数据中心，Azure增速“微降”及高资本支出引发市场担忧，股价盘前跌超6% [10] - Meta第四季度营收598.9亿美元，同比大幅增长24%，每股收益8.88美元，2025年全年营收首次突破2000亿美元达2009.7亿美元 [11] - Meta给出极具扩张性的资本支出指引，预计2026年资本性开支将达到1150亿至1350亿美元，远超市场预期，资金将主要流向数据中心扩建及高端算力芯片采购，股价盘前涨逾8% [11] - 特斯拉第四季度总营收249.01亿美元，同比下降约3%，为首次出现年度营收下滑，GAAP净利润8.4亿美元，同比下降约61% [12] - 特斯拉汽车业务收入176.93亿美元，同比下降约11%，能源业务收入38.37亿美元，同比增长约25%，CEO马斯克释放关于AI、FSD、Robotaxi及人形机器人的积极进展，股价盘前涨近3% [12] - IBM第四季度营收同比增长12%达197亿美元，软件业务增长14%至90.3亿美元，AI业务订单额已超过125亿美元，预计2026年营收增长将超过5%，股价盘前涨超8% [13] 半导体与设备行业 - 泛林集团第二财季营收达53.4亿美元，同比增长22%，调整后每股收益1.27美元，均超预期 [14] - 泛林集团预计第三季度营收将在54亿美元至60亿美元之间，每股收益在1.25美元至1.45美元之间，远超市场预期，股价盘前涨近4% [14] - 意法半导体第四季度营收33.29亿美元，同比增长0.2%，好于预期，预计第一季度营收为30.4亿美元，好于预期，显示模拟芯片需求复苏迹象 [16] 金融与银行业 - 德银第四季度归属于股东的净利润为13亿欧元（15.6亿美元），创纪录且超预期，但涉嫌洗钱的调查使强劲业绩黯然失色 [15] - 劳埃德银行第四季度税前利润达到19.8亿英镑，较去年同期增长逾一倍，并大幅超越预期，宣布追加17.5亿英镑的股票回购计划 [20] 其他行业与公司 - 稀土板块受政策变动影响，MP Materials盘前跌近5%，USA Rare Earth跌超8%，因特朗普政府被传放弃为关键矿产项目提供最低价格保障的计划 [7] - SAP第四季度总营收96.8亿欧元，云业务营收56.1亿欧元，同比增长19%，非IFRS基本每股收益1.62欧元，同比增长16%，但云积压订单增速出现比预期更急剧的放缓，股价盘前跌近15% [17] - 诺基亚第四季度净销售额同比增长3%至61亿欧元，可比营业利润10.6亿欧元，同比略有下降，股价盘前跌超6% [18] - 赛诺菲第四季度销售额113.03亿欧元，同比增长7.0%，业务每股收益1.53欧元，同比增长16.8%，超预期，明星药物Dupixent销售额创纪录达42.46亿欧元，同比增长32.2% [19]