苹果公司近期股价表现与市场比较 - 苹果公司股价表现落后于科技板块同行 科技板块跑赢标普500指数 但苹果股价仅上涨7.1% 而同期标普500指数上涨15% [1] - 与“美股七巨头”相比 苹果公司同样表现不佳 同期该更广泛的群体上涨约13% [2] 苹果公司股价技术形态分析 - 股价形态从上升楔形转变为扩散三角形（或称喇叭形） 暗示波动性可能增加 价格目标区间上下边界正在相互远离 [3] - 股价在246美元附近获得支撑 该位置曾是前期向上跳空缺口前的高点 也是后续的一个低点 [4] - 指数移动平均线显示趋势方向不明 短期移动平均线聚集在约255至262美元区间 [5] - 21日指数移动平均线与趋势线交汇 可能成为上行突破的观察点 相对强弱指数动量改善但尚未突破50中线 [6] - 成交量分布显示关键交易密集区在245美元、260美元和270美元附近 [7] 苹果公司基本面与市场预期 - 市场对苹果公司即将发布的财报预期较低 股价已从近期历史高点下跌11% [9] - 预期财报将显示约四年来最佳的销售增长 主要受iPhone 17销售及在中国市场份额提升推动 [8] 基于期权策略的交易示例分析 - 示例交易采用看涨期权对角线价差策略 买入22天后到期的2月20日255美元看涨期权 同时卖出8天后到期的2月6日270美元看涨期权 [10] - 该策略价差宽度为15美元 初始净 debit 约为780美元 约为价差宽度的一半 [11] - 策略的最大风险为每份价差780美元 盈利峰值在270美元附近 期权市场定价财报后股价波动幅度约为正负3.5% 即约9美元 [12] - 策略通过买入隐含波动率较低的长期期权 卖出隐含波动率较高的短期期权来降低入场成本和风险 股价高于约259美元即可开始盈利 [12] - 当前隐含波动率百分位仅约22% 所买入的长期期权权利金并不算高 该策略为看好未来三周股价上涨至一个标准差范围内的投资者提供了上行风险暴露的机会 [13][14]