文章核心观点 - 券商正积极通过旗下子公司设立或出资私募股权基金，重点投资于人工智能、量子科技等前沿科技领域，以服务国家战略、支持科技创新与产业升级，并借此拓展业务覆盖面、探索新增长空间 [1][3][4] 券商具体布局与案例 - 中银证券：其全资子公司中银资本投控拟出资2亿元，联合其他出资方共同设立北京中瀛先锋人工智能产业投资基金，目标认缴规模不低于10亿元，该基金将聚焦人工智能软硬件、上下游配套及核心应用技术等领域的高科技企业 [2][3] - 国元证券：其子公司国元股权及国元创新等联合发起设立安徽国元量子星动能股权投资合伙企业，旨在投资量子产业方向的高科技企业，以加快布局量子产业赛道 [3] - 业务表现：2025年上半年，中银证券从事另类投资的子公司中银资本投控实现营业收入490.85万元，净利润244.61万元；国元证券子公司国元股权实现营业收入1558.87万元，同比增长189.16%，净利润634.74万元，同比增加816.7万元 [2][4] 战略动因与行业意义 - 券商参与私募股权投资有助于发挥其价值发现功能，引导资金流向科创企业，推动金融与实体经济深度融合，助力培育新质生产力 [4] - 券商可凭借对资本市场的熟悉度，通过“募、投、管、退”全周期模式，在科技企业发展初期建立连接，提供全生命周期服务，并利用研究专长在战略规划、风险管理及上市融资等方面支持被投企业，从而延长自身业务链条，拓宽收入来源 [5] - 行业将服务科技创新作为核心导向，例如中银证券围绕智能制造、新能源、新材料等战略性新兴产业加大投资，国元证券则围绕高端装备、新一代信息技术等赛道挖掘项目 [4] 未来发展方向 - 券商布局私募股权投资业务应坚持价值投资理念，紧密围绕“硬科技”和新质生产力等国家战略方向，发挥基金的撬动作用 [5] - 券商需持续完善投后管理与退出机制，强化合规风控，以提升资本使用效率，实现高质量和可持续发展 [5]