公司战略与业务重组 - 公司计划在2026年第一季度关闭位于北达科他州和明尼苏达州的单一网点 将其业务版图从14个州整合至10个连续的州[1] - 公司已于2025年第四季度完成亚利桑那州和堪萨斯州网点的出售并退出该市场 同时于2025年10月宣布出售内布拉斯加州的11家网点 预计于2026年第二季度初完成交易 并将在2026年2月整合内布拉斯加州的另外4家网点 待售和关闭完成后 公司在内布拉斯加州将保留29家网点[2] - 公司通过宣布在亚利桑那州、堪萨斯州和内布拉斯加州的网点剥离 外包其消费信用卡产品 以及停止发放新贷款和间接贷款 在2025年重新调整了业务版图 并有意识地让部分大型交易性贷款自然到期 转而发展包含存款、贷款和收费服务的全面银行业务关系[3] - 公司正在大幅调整其业务版图和业务组合 退出亚利桑那州和堪萨斯州 出售内布拉斯加州11家网点并整合其他网点 将业务范围从14个州缩减至连续的10个州 同时外包消费信用卡产品并终止间接贷款 以专注于具有品牌密度的市场[7] 组织架构与增长投资 - 公司在第四季度开始对其银行组织进行转型 从分层的区域和市场结构转向更扁平的模式 新的州级总裁由内部晋升和外部招聘组成 目标是加快本地决策速度并使组织与有机增长和资本回报纪律保持一致 管理层预计重组将在第一季度基本完成[8] - 为支持盈利的有机增长 公司进行了多项投资 包括在科罗拉多州建立新的商业银行团队 在蒙大拿州开设新网点 公司在哥伦比亚瀑布的网点已全面运营 比林斯的新网点即将开业 并正在搬迁怀俄明州谢里丹的一个网点以改善该市场的客户服务[9] 第四季度及2025年财务业绩 - 第四季度净利润上升至1.088亿美元 得益于亚利桑那州和堪萨斯州出售带来的6270万美元收益 净利息收入小幅下降至2.064亿美元 较上季度减少40万美元[6][10][11] - 净息差小幅上升至3.38% 剔除购买会计应计项目后的调整后完全税收等价净息差环比上升4个基点至3.34%[6][12] - 非利息收入增至1.066亿美元 较上季度增加6290万美元 主要由亚利桑那州和堪萨斯州剥离带来的6270万美元出售收益驱动 非利息支出为1.667亿美元 较上季度增加880万美元 支出包括与内布拉斯加州、北达科他州和明尼苏达州网点关闭相关的230万美元成本 以及与银行组织重组和网点关闭相关的大额420万美元遣散费[13] - 2025年全年 公司回购了约370万股股票 价值约1.18亿美元 其中第四季度回购约280万股 价值约9000万美元 董事会批准了额外的1.5亿美元回购授权 使总授权达到3亿美元 该计划下仍有约1.8亿美元的剩余额度[17] 信贷趋势与资产负债表变动 - 信贷质量在第三季度企稳后于第四季度改善 被批评贷款减少1.123亿美元 降幅9.6% 不良资产减少4730万美元 降幅26% 然而 净冲销额上升至2210万美元 较上季度增加1980万美元 主要受一笔已计提1160万美元专项准备金的大额信贷影响 2025年全年净冲销率为平均贷款的24个基点[14] - 第四季度贷款减少6.328亿美元 包括间接贷款组合继续摊销的6280万美元 以及因内布拉斯加州网点出售而转为持有待售的7250万美元 总存款减少5.167亿美元 至2025年12月31日的221亿美元 主要受亚利桑那州和堪萨斯州交易中出售的6.416亿美元存款驱动 剔除已出售存款 管理层表示存款在当季有所增长 季末投资贷款与存款的比率为68.8%[15] - 公司减少了其他借款资金 从2024年底的16亿美元降至2025年底为零[16] 资本回报与2026年展望 - 管理层将资本回报作为优先事项 第四季度通过回购和股息向股东返还了约1.38亿美元 每股有形账面价值增长2.9%至22.40美元 公司宣布每股股息0.47美元 基于第四季度平均收盘价计算的年化收益率为5.7%[18] - 资本比率在当季上升 普通股一级资本比率季末为14.38% 较上季度上升48个基点 杠杆比率为9.61%[19] - 2026年指引包括 存款实现低个位数增长 贷款预计大致持平或略有下降 若剔除间接贷款组合的自然减少 贷款将额外下降1%至2% 贷款预计上半年下降 下半年温和增长 净息差预计继续环比改善 管理层仍预计到2026年底净息差将“超过350个基点” 并预计第一季度净息差将高于第四季度 尽管报告的净利息收入会降低 支出预计与2025年全年报告水平大致持平或略低 由于医疗保险费用正常化 2026年总支出预计将高出约1%[5][19][20][23]